Rapido aggiornamento del nostro portafoglio, dopo gli ultimi ingressi della settimana scorsa. Ma prima facciamo un recap.
Siamo entrati sul Cct-eu Fr Eur6m+1.1% Apr33 Eur (IT0005620460) per un 10% del portafoglio, sull’Amundi Eur Gvrmnt Infl-Lnkd Bond ETF (LU1650491282) per un 5% del portafoglio, sull’iShares Core Euro Corporate Bond ETF (IE00B3F81R35) per un 5% del portafoglio e sul Pimco Us Short Term High Yield Euro Hdg ETF (IE00BF8HV600) per un 5% del portafoglio.
Abbiamo incrementato quindi la componente obbligazionaria, in linea con le stime e le proiezioni sul livello di tasso neutrale per la BCE, che è per ora visto in area 2,00% con grandi probabilità, vista anche l’ultima dichiarazione dei membri del board che hanno indicato una forchetta tra 1,75% e 2,25%.
Abbiamo ancora un 10% di liquidità che per ora manteniamo, in attesa di vedere i prossimi sviluppi sui mercati, sia azionari sia obbligazionari, i quali sono in evidente fase di repricing.
Passando quindi al nostro portafoglio, alla valorizzazione di oggi all’ultimo close disponibile valorizza un NAV a 112,20 mettendo a segno un bell’upside rispetto al 111,88 dello scorso aggiornamento. Prosegue quindi di gran carriera l’ottimo recupero dall’ultima fase di volatilità negativa.
La performance storica cumulata si attesta così al +12,20%, con volatilità totale stabile all’1,94% mentre scende un po’ quella negativa, che va all’1,22%.
Portafoglio aggiornato nella consueta sezione.
