Previsioni di Borsa con le Onde di Elliott e Fibonacci
Piano Bar di Virginio Frigieri 22/12/2024
Dow Jones Industrial
Dopo 11 giorni consecutivi di ribasso il Dow Jones Industrial Average nella seduta di venerdì ha registrato un forte rialzo insieme agli altri principali indici azionari statunitensi andando a ritestare la trendline di canale da sotto. Si tratta di uno snap back, una seconda ondata, un parziale ritracciamento verso l'alto. Un ritracciamento di Fibonacci del 38,2% che potrà estendere al 50% o al 61,8% dell'onda [i]. Che l'indice raggiunga o meno questi livelli una volta completata l’onda [ii], l’onda [iii] sarà una nuova svendita molto più forte dell’onda [i]. Ancora una volta le onde ci indicano una lettura del mercato molto diversa dalle stime di tanti blasonati report. Poi la verità come sempre la scopriremo solo vivendo.
S&P500
Anche l’S&P500 ha accompagnato i rialzi della seduta di venerdì. Peraltro questa seduta ha interrotto una sequenza di 14 giorni con advance/decline line favorevole ai ribassisti. Venedrdì l’89 % dei titoli dell’S&P500 hanno chiuso in rialzo ed è il valore più alto registrato la mese di agosto..avuto una serie storica di 14 giorni consecutivi di ampiezza negativa. Le contrattazioni di oggi hanno interrotto quella serie. Un pieno 89% dei membri dell'S&P 500 è avanzato nel giorno, che è l'ampiezza di rialzo più forte da agosto. Anche in questo caso come per il DJI la domanda da farsi è la stessa: l'ampiezza positiva registrata nella seduta di venerdì è il calcio d'inizio di un rally che porta a nuovi massimi o è dovuto alla massiccia scadenza delle opzioni e alla necessità di ricoperture? Il calo di cinque onde nel NASDAQ suggerisce che il rally di oggi è un ritracciamento della seconda ondata o parte di un ritracciamento della seconda ondata e se questa lettura risulterà corretta, l'onda [ii] terminerà al di sotto del massimo del 6 dicembre e porterà a un forte calo della terza ondata. Un ex ripiano di supporto attraversa approssimativamente quota 6037,00 punti che ora è un tetto di resistenza. Idealmente, questo tetto di resistenza rimarrà intatto. Se l'indice chiude sopra di esso, valuteremo la forza della spinta al momento della chiusura per determinare se l'onda [ii] sta finendo o se l'S&P ha un potenziale rialzista maggiore. La percentuale di membri dell'S&P500 a nuovi minimi di 52 settimane è salita all'8,37%, che è il valore più alto da fine ottobre 2023. Inoltre, il sentiment sembra del tutto sbagliato per un decollo importante ora. Stiamo a vedere che piega prende.
Nasdaq 100
Il NASDAQ ha raggiunto il massimo a 22.425 punti bella seduta di martedì 17 dicembre esattamente sulla proiezione del 138,2% di onda 4 e da lì l’indice è sceso a sfiorare il precedente massimo di onda 3 nella seduta di venerdì ritracciando circa il 50% del calo precedente. Anche in questo caso la lettura è quella di una seconda onda che dovrebbe esaurirsi a breve per lasciare spazio ad un’onda [iii] che scenderà molto più in basso del minimo di onda [i]. Solo il superamento del massimo del 17 dicembre potrà annullare questo modello portando a nuovi massimi storici.
Previsioni di Borsa : Bond USA rendimenti e prezzi
Il contratto future sui titoli del Tesoro USA a lungo termine si sta rapidamente avvicinando a un punto in cui i prezzi saliranno nel breve termine. Il Daily Sentiment Index di trade-futures.com è sceso a 9, il livello più basso dal 3 ottobre 2023. Allora, i prezzi avevano toccato un minimo intermedio tre giorni di contrattazione dopo e poi erano saliti per tre giorni e mezzo. Poi, i prezzi erano scesi a un minimo più duraturo il 23 ottobre 2023, il che aveva portato a un forte rally di due mesi. Ora, se si sviluppa un rally, potrebbe portare i prezzi delle obbligazioni a 2-4 punti in più, in un rialzo in controtendenza. Ma la tendenza principale rimane al ribasso e se emerge un rally, sarà un'opportunità per gli orsi obbligazionari di posizionarsi per un'ulteriore pressione di vendita e prezzi più bassi in futuro.
Previsioni di Borsa : Dollar Index e EUR/USD
Il Dollar Index è salito a 108,54 punti durante la notte di giovedì per poi scendere nella sessione di venerdì. Le probabilità che il massimo di venerdì sia il top dell'onda minore C e dell'onda intermedia (B) stanno aumentando. È il "momento giusto dell'anno" per un'inversione di tendenza e il Daily Sentiment Index di trade-futures.com è appena balzato a 89, il massimo dal 16 aprile 2024 quanto aveva toccato quota 91 che era il top dell'onda [b] di grado minute dell'onda B di grado minor. Il massimo di venerdì ha raggiunto il 60% di ritracciamento di Fibonacci dell’onda (A) di grado intermedio. Il modello a breve termine potrebbe avere un'altra spinta verso l'alto prima che le onde secondarie siano complete, ma non è un requisito necessario. Un calo di cinque onde di piccolo grado dal massimo di venerdì confermerà un cambiamento di tendenza dall'onda intermedia (B) verso l'alto all'onda intermedia (C) verso il basso. L'onda (C) sarà un modello di impulso a cinque onde che porterà il dollaro statunitense sotto la pari. Se il dollaro sta per cambiare tendenza verso il basso, l’Euro muoverà in direzione opposta al rialzo.
Metalli Preziosi
Oro:
L'oro continua a tracciare le sotto onde dell'onda 4 di grado minor. Il ritracciamento di Fibonacci del 38,2% dell'onda minore 3 è a 2.416,02 dollari e questo dovrebe essere il target di minima per completare l’onda 4. Ma il ritracciamento potrebbe andare anche oltre portando a prezzi leggermente inferiori. Se l’onda [c] correggesse il 161,8$ di onda [a] arriveremmo ad un prezzo dell’oro attorno ai 2.300-2.315$. Ma allo stato attuale la correzione potrebbe ancora evolvere in un triangolo che manterrebbe i prezzi più in alto. Situazione da seguire.
Platino:
Sul platino tutto è legato alla tenuta del minimo di onda 2 o in caso di cedimento, alla tenuta del minimo di onda b. E’ chiaro che le quotazioni del Platino essendo state molto penalizzate in passato dovrebbero restare più contenute in questa fase di correzione dell’oro.
Argento:
L'argento è sceso a 28,73$ il 19 dicembre, mentre l'onda 4 di grado minor continua a progredire. Questo minimo è leggermente al di sotto del ritracciamento di Fibonacci del 38,2% dell'onda 3. L'argento potrebbe tentare un rally a breve termine, (non ci giurerei), ma l'onda 4 oggettivamente non sembra completa. Il Daily Sentiment Index di trade-futures.com è sceso bruscamente a 13, il livello più basso dal 4 ottobre 2023. Se i prezzi "saltassero" a breve termine, alla fine dovrebbero risolversi in un'altra ondata di declino che trascina l'argento verso l'area obiettivo di 27,10-27,40 dollari. Attorno a quei livelli avremmo le onde [c] ed [a] di dimensioni uguali che è la casistica più frequente nello sviluppo di un zigzag. Un altro possibile obiettivo è a 26,42 dollari che è il precedente minimo di onda (4).
Palladio
Il palladio potrebbe aver concluso l’onda correttiva 2 e in quel caso non dovrebbe scendere ulteriormente ma è presto per fare valutazioni rialziste. Anche in questo caso come per il platino essendo stato molto penalizzato prima mentre l’oro saliva, dovremmo avere ribassi più contenuti mentre l’oro continua a scendere.
Auguro a tutti i lettori un Buon Natale e Buone Feste e Piano Bar torna il 5 gennaio 2025.
Alla prossima.
L’autore del presente articolo è iscritto all’Ordine dei Giornalisti e non detiene gli strumenti oggetto delle sue analisi.
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