Con un metodo semplice, impostato solo su Etf quotati a Borsa Italiana. Puntando sulle obbligazioni dalle maggiori prevedibilità di incremento delle quotazioni (in alcuni casi anche a distribuzione delle cedole) e sulle azioni potenzialmente più favorite da politiche monetarie espansive, che qualcuno ipotizza addirittura in futuro ultra espansive.
Il report della domenica
Fonte foto: Advantus Media Inc. and QuoteInspector.com
All’improvviso alcune Banche centrali hanno cominciato a ipotizzare tagli dei tassi più rilevanti di quanto non ammettessero solo poche settimane fa. In realtà c’è una certa confusione sulle loro reali intenzioni e lo dimostra l’andamento nervoso dei rendimenti delle scadenze extralunghe. Non vogliamo tuttavia tediarvi con questo tema e passiamo subito all’aspetto concreto, ovvero quello di come investire in un contesto in evoluzione. Con però una precisazione: sul fronte degli istituzionali c’è addirittura chi ipotizza futuri interventi delle Banche centrali con stimoli all’economia. Il che vorrebbe dire tassi di nuovo ai minimi e quotazioni obbligazionarie di nuovo ai massimi. Per ora c’è tempo perché ciò avvenga ma rifletterci in anticipo non appare certo sbagliato.
Un contesto quindi molto favorevole ai bond, penalizzati tuttavia da una liquidità su Borsa Italiana assai incerta. Il mercato continua a puntare quasi sempre sulle stesse emissioni, trascurandone tante altre non meno interessanti. È un problema tutto italico che ha due sole risposte: ● per chi lo può fare scegliere le alternative delle Borse tedesche (Francoforte in primis); ● utilizzare gli Etf, che di intralci di questo tipo non ne risentono.
Spazio allora alla “democraticissima” seconda soluzione, relativamente solo a replicanti in Eur (con copertura del cambio per quelli con valuta in Usd)
Un portafoglio adatto ai diversi tipi di risparmiatori
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iShares Euro Government Bond 15-30 years (valuta Eur) – ultima quotazione 185,35 Eur |
IE00B1FZS913 |
Titoli di Stato con scadenze 15-30 anni – Strategia: TOTAL RETURN (incremento del capitale più reddito distribuito) |
Versa cedole (yield stimato in corso 3%) – Performance a 1 anno +13,5% |
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Xtrackers Eurozone Government Bond 25+ (valuta Eur) – ultima quotazione 281,36 Eur |
LU0290357846 |
Titoli di Stato Eurozona con scadenze oltre 25 anni – Strategia: CASSETTISTA correlato alle politiche monetarie |
Ad accumulo delle cedole – Performance a 1 anno + 19,1% |
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iShares Core Eur Corporate Bond (valuta Eur) – ultima quotazione 121,04 Eur |
IE00B3F81R35 |
Obbligazioni societarie “investment grade” in Eur – Strategia: TOTAL RETURN (incremento del capitale più reddito distribuito) |
Versa cedole (yield stimato in corso 3,4%) – Performance a 1 anno +6,6% |
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iShares Eur High Yield Corporate Bond Esg (valuta Eur) – ultima quotazione 5,461 Eur |
IE00BJK55C48 |
Obbligazioni societarie “non investment grade” in Eur – Strategia: CASSETTISTA correlato alle politiche monetarie |
Ad accumulo delle cedole – Performance a 1 anno +12,7% |
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Ubs US 10+ Years Treasuries Eur Hedged (valuta Eur) – ultima quotazione 6,628 Eur |
LU1459800113 |
Titoli di Stato Usa con scadenze oltre 10 anni – Hedge sul cambio – Strategia: TOTAL RETURN (incremento del capitale più reddito distribuito) |
Versa cedole (yield stimato in corso 3,4%) – Performance a 1 anno +9,0% |
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Xtrackers Usd Corporate Bond Eur Hedged (valuta Eur) – ultima quotazione 10,86 Eur |
IE00BZ036J45 |
Obbligazioni societarie “investment grade” di almeno 3 anni di vita residua in Usd a cambio coperto – Strategia: TOTAL RETURN (incremento del capitale più reddito distribuito |
Versa cedole (yield stimato in corso 5,4%) – Performance a 1 anno +7,9% |
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iShares Usd High Yield Corporate Bond Eur Hedged (valuta Eur) – ultima quotazione 4,1 Eur |
IE00BF3N7102 |
Obbligazioni societarie “non investment grade” in Usd a cambio coperto – Strategia: TOTAL RETURN (incremento del capitale più reddito distribuito |
Versa cedole (yield stimato in corso 6,0%) – Performance a 1 anno +6,7% |
L’azionario invece? Vari settori sono direttamente o indirettamente favoriti dal taglio dei tassi. Tre risultano però più avvantaggiati: utilities, immobiliare e titoli ad alto dividendo. Che “tradotti” in Etf si trasformano in questi modi di investire.
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Amundi S&P Global Utilities (valuta Eur) – ultima quotazione 11,026 Eur |
IE000PMX0MW6 |
Maggiori azioni del settore dei pubblici servizi di tutto il mondo – Strategia: PAC correlato all’andamento delle politiche monetarie |
Ad accumulo dei dividendi – Performance a 1 anno +22,7% |
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Amundi Stoxx Europe 600 Utilities (valuta Eur) – ultima quotazione 72,87 Eur |
LU1834988864 |
Azioni europee del settore dei pubblici servizi – Strategia: PAC correlato all’andamento delle politiche monetarie |
Ad accumulo dei dividendi – Performance a 1 anno +22,9% |
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BNP Paribas Easy Ftse Epra Eurozone (valuta Eur) – ultima quotazione 9,044 Eur |
LU0950381748 |
Azioni europee del settore immobiliare – Strategia: PAC correlato all’andamento delle politiche monetarie |
Ad accumulo dei dividendi – Performance a 1 anno +33,6% |
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Amundi Ftse Epra Europe Real Estate (valuta Eur) – ultima quotazione 33,7 Eur |
LU1812091194 |
Azioni europee del settore immobiliare – Strategia: PAC correlato all’andamento delle politiche monetarie |
Versa dividendi (yield stimato in corso 4%) – Performance a 1 anno +25,6% |
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WisdomTree Europe Equity Income (valuta Eur) – ultima quotazione 12,294 Eur |
IE00BQZJBX31 |
Azioni europee ad alto dividendo - Strategia: PAC correlato all’andamento delle politiche monetarie |
Versa dividendi (yield stimato in corso 6,5%) – Performance a 1 anno +4,2% |
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