Ha caratteristiche diverse in confronto agli Etc e agli Etf sul “gold”: si muove infatti in maniera decorrelata, costituendo un motivo di diversificazione e talvolta di accelerazione rispetto ai trend del metallo. Ve ne spieghiamo i connotati.
Buy or sell
Con il gold future sopra i 2.000 $ il mercato continua a guardare con interesse agli estrattori del settore. Si tratta in alcuni casi di aziende leader mondiali e in altri di imprese minori, maggiormente esposte alle dinamiche di un business la cui marginalità sta crescendo e non di poco. Ecco allora l’analisi dell’Etf più seguito da chi intende diversificare – nel contesto del gold – le fonti di profitto. È il Vaneck Junior Gold Miners Etf. meritevole di attenzione per tanti motivi.
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Isin |
IE00BQQP9G91 |
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Sottostante |
L’indice di riferimento replica le società più liquide fra le minori dell'industria globale dell’estrazione di oro e argento, con la caratteristica di generare almeno il 50% dei propri ricavi da questo settore |
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Valuta di denominazione |
Usd (al contrario di quanto erroneamente indicato dal sito di Borsa Italiana, che designa l’euro) |
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Valuta di negoziazione |
Eur |
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Ter |
0,55% |
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Volatilità annua |
35% (elevata) |
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Perché a leva senza essere a leva? |
L’Etf è del tipo a replica lineare (1:1) delle performance dell’indice ma quest’ultimo registra in alcune fasi (non sempre!) un’accelerazione rispetto all’andamento del prezzo dell’oro, complici vari fattori |
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Quali sono questi fattori? |
Essendo società soprattutto esordienti sul mercato estrattivo, le “junior” traggono vantaggio dalle nuove tecnologie, grazie alle quali l’efficienza aumenta e non di poco. Importante il loro ruolo nella protezione dall’inflazione. Inoltre operano in genere sotto il loro valore patrimoniale netto. Il che le rende spesso poi prede delle miners di maggiore importanza |
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Replica dell’Etf |
Fisica |
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Distribuzione di dividendi |
No |
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Paesi con maggiore presenza di società junior gold miners |
Canada, Australia e Usa |
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Cosa le caratterizza rispetto alle big gold miners |
Una volatilità maggiore e un replica diversa rispetto all’andamento del prezzo dell’oro, il che costituisce un motivo di diversificazione in più in confronto all’andamento del metallo |
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Performance a 1 anno |
-8,3% |
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Ultima quotazione (apertura 4/5/2023) |
32,63 Eur |
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Analisi grafica |
Improvvisi movimenti accelerativi costituiscono una delle caratteristiche di questo Etf. Il trend in corso è rialzista da mesi, pur con fasi oscillanti. La media mobile a 200 periodi, per lungo tempo ribassista, si è inclinata all’insù da fine marzo. Resistenza: importante il livello dei 34,27 euro Supporti: 30,49 e l’area dei 28 euro |
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Strategia consigliabile |
Un piano di accumulo che preveda però delle uscite veloci in presenza di segnali di inversione ribassista |
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Una caratteristica |
Le candele ribassiste sono nettamente più rilevanti come dimensioni rispetto a quelle rialziste. Ecco il perché del consiglio qui sopra esposto |
