Non possiamo dimenticare una tradizione inaugurata quasi 30 anni fa dal lombardreport.com per gli amanti del nostro portafoglio a scarso rischio:: la letterina di fine anno. Il problema è la diminuizione degli accadimenti "a scarso rischio" che hanno caratterizzato il 2023 con conseguente stasi nell'attivita'.. In tal modo i nostri quattro lettori si sono limitati a sbadigliare rileggendo ogni sei mesi gli stessi commenti.
Guardiamo infatti cosa avevamo consigliato per il portafoglio negli ultimi colloqui di un anno fa
--:1) tenere solo un paio di azioni risparmio ( Edison risp e KMER-KME risp) che gia' erano presenti nei precedenti portafogli e tante soddisfazioni avevano dato per gli investitori che non amano il rischio. Una mossa ancora valida che manteniamo. KMER quest'anno ci ha dato finora un succoso + 69% mentre Edison risp oltre al dividendo privilegiato è salita di un non disprezzabile 12%.
Avevamo inoltre suggerito al solito,come da quasi 30 anni, di
--2) mantenere il 20% circa del patrimonio in societa' aurifere e in eventuali PH di oro e argento. Mossa anche questa azzeccata in quanto proprio oggi hanno toccato come oro nuovi massimi storici
--.Nel settore tranquillo delle obbligazioni convertibili manteniamo
3) le First capital CV 3,75 2026 che ( ingiustamente castigate dalla fuga dai PIR che ha caratterizzato il 2023).offrono oltre al discreto dividendo anche una opzione su tutte le piu' dinamiche societa' quotate su AIM etc
Abbiamo seguito per cifre limitatissime qualche QF assurdamente quotato con la capitalizzazione. pari ad una frazione del NAV(cfr QF Socrate etc). Purtroppo spesso compagnie illiquide. Inoltre esistono talora rischi sulla bravura dei gestori.....ecco perche' ci si giocava solo una pizza....
Questo il nostro portafoglio 2023 che confermiamo per il 2024 sulla base dei risultati che ci ha offerto in molti anni.
Mancano altre alternative a questo magro portafoglio. Non trovo occasioni "senza troppo rischio" da suggerire. Per ora accontentiamoci per il buon risultato avuto nel 2023 capitanato dal 69% di KMER.. Chi si accontenta....
Come sempre diciamo.....la borsa e' aperta ogni giorno. Non mancheranno percio' occasioni! Ci sono bond con tassi facciali del 6,5%-7,75% ( maire, Carraro. Alerion etc) per chi necessiti redditie sia disposto a investire in bond scadenti tra sei anni ma vendibili prima...... Ed a tutti i lettori un grazie per averci seguito nel 2023.
(L'autore del presente articolo non è iscritto all'ordine dei giornalisti e potrebbe detenere i titoli oggetto dei suoi articoli)
