Prosegue l’esordio di obbligazioni ad alto rendimento cedolare e taglio 1.000, quotate sul Mot. La società, attiva nella produzione di energia rinnovabile, propone da oggi una scadenza 2029. Caratteristiche, punti forti e punti deboli.
Buy or sell
Aggiornamento delle ore 9.05: è stato collocato nell'arco di pochi secondi. E ora? Non resta che il secondario quando il titolo verrà quotato su Borsa Italiana.
Dopo Maire Tecnimont e Carraro ecco un terzo emittente che rientra in scena sul vasto fronte dei mini corporate italiani offerti anche al retail: è Alerion, società già presente da molti anni sul mercato con altre obbligazioni. Si tratta di un titolo che vale certamente un approfondimento.
Denominazione |
Alerion Clean Power Senior Unsecured Fixed 2029 Green Bond |
Isin |
XS2717294487 |
Valuta |
Eur |
Tipologia |
Senior unsecured, non convertibile e non subordinato a tasso fisso |
Cedola |
6,75% |
Taglio minimo |
1.000 Eur |
Scadenza |
12/12/2029 |
Pagamento cedola |
Semestrale |
Periodo di adesione |
Direttamente sul Mot (Borsa Italiana) dal 30 novembre alle ore 9.00 fino al 6 dicembre 2023 alle ore 17.30, salvo proroga, chiusura anticipata o modifica disposte dalla Società Alerion o da Equita Sim e Banca Akros, che svolgono il ruolo di joint bookrunners |
Importo emissione |
Fra 100 e 170 milioni di euro |
Prezzo emissione |
100 |
Rating |
Non è disponibile per questa emissione |
Aliquota fiscale |
26% |
Eventuali call (rimborso anticipato) |
● Dal 12 dicembre 2026 all'11 dicembre 2027: valore nominale più 50% del coupon ● Dal 12 dicembre 2027 all'11 dicembre 2028: valore nominale più 25% del coupon ● Dal 12 dicembre 2028: valore nominale senza premio di rimborso |
Attività dell’emittente |
Produzione di energia rinnovabile |
Precedenti emissioni |
● Alerion Green 2,25% Nv27 Eur (Isin XS2395580892 – quotazione in corso 87.3 Eur) ● Alerion Green 3,5% Mg28 Eur Green Bond (Isin XS2455938212 – quotazione in corso 92,1 Eur) ● Alerion Green 3,125% Dc25 Eur Green Bond (Isin XS2083187059 – quotazione in corso 96,3 Eur) |
Punti di forza della nuova emissione |
● La componente cedolare del 6,75% ● Il taglio 1.000 |
Punti deboli dell’emissione |
● L’assenza di un rating ● La concorrenza diretta delle altre emissioni di Alerion, che quotando ben sotto 100 hanno il vantaggio di compensare eventuali minus fiscali detenute dall’investitore |