A certe date la barriera per il rimborso anticipato si abbassa, facilitandolo. Vari i panieri proposti. Per esempio ce n’è uno sulle banche italiane. Rendimenti molto elevati.
Cedole e dividendi
Restart! La prima novità sul fronte dei prodotti finanziari viene offerta nell’ambito dei certificati.
Unicredit ha emesso sul SeDeX una nuova serie di 17 Step Down Memory Cash Collect Worst Of Certificate che hanno come sottostante panieri composti da tre o quattro azioni italiane e/o internazionali con scadenza a 3 anni (dicembre 2024) e premi condizionati trimestrali dotati di effetto memoria, che vanno dal 2,40% all’8,25%. I panieri sono stati pensati per offrire la possibilità di investire anche su temi specifici. Per esempio:
● il settore banking, con un canestro composto da Banco Bpm, Bper Banca, Intesa Sanpaolo e Société Générale: paga un premio trimestrale del 4,25% a fronte di una barriera posta al 70%;
● il tema biotech, con un paniere su Moderna, Biogen e BioNtech e un premio trimestrale pari al 6,55% a barriera del 60%;
● un paniere totalmente tricolore, formato da Enel, Intesa Sanpaolo e Telecom Italia, che paga un premio del 4,55% con barriera al 70%.
Analizziamone ora le caratteristiche tecniche.
I Cash Collect Worst Of Certificate permettono agli investitori di ricevere premi periodici nel caso in cui la performance peggiore della singola azione all’interno del paniere (caratteristica Worst-Of), nelle date di osservazione trimestrali, abbia un valore pari o superiore al livello della barriera, posto in questo caso tra il 60% e il 70% del valore iniziale. Grazie all’effetto memoria, i premi eventualmente non corrisposti non vengono persi ma pagati successivamente se, in una delle successive date di osservazione, la condizione dell’evento cedolare sarà soddisfatta.
Inoltre da giugno 2022, nel caso in cui il valore dell’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere raggiunga un valore (cosiddetto trigger) pari o superiore a quello iniziale, i certificati vengono rimborsati anticipatamente, con un importo corrispondente al valore nominale di 100 euro più il premio. Questa nuova emissione prevede inoltre la caratteristica Step Down, che facilita il rimborso anticipato: ogni due date di osservazione, infatti, la soglia di trigger per la scadenza anticipata automatica si abbassa del 10%. La prima soglia sarà quindi pari al 100%, che scenderà gradualmente fino ad arrivare al 70% del valore iniziale nelle date di osservazione di giugno e settembre 2024.
Qualora il certificato non sia stato rimborsato anticipatamente, a scadenza (12 dicembre 2024) sono possibili due scenari:
● se l’azione sottostante con la performance peggiore del paniere avrà un valore pari o superiore al livello di barriera, si determinerà un rimborso di 100 euro oltre al premio e agli eventuali premi non pagati in precedenza;
● se l’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere avrà un valore inferiore al livello della barriera, si otterrà un importo proporzionale all’andamento dell’azione sottostante, facente parte del paniere, dalla performance peggiore, senza protezione del capitale investito.
I prodotti sono negoziati sul SeDex di Borsa Italiana dalle ore 09.05 alle 17.30 e la liquidità è garantita in acquisto e vendita dalla stessa Unicredit, che agisce in qualità di market maker. Inoltre, in linea generale, i proventi derivanti sono considerati redditi diversi (aliquota fiscale 26%), e possono quindi compensare minusvalenze pregresse in portafoglio.
E ora la scheda tecnica con tutti i dettagli di identificazione dei diversi panieri. E’ reperibile sul sito Unicredit: https://www.investimenti.unicredit.it/it/info/announcements-and-notices/NuoviProdotti.html
17 Nuovi Step Down Memory Cash Collect Worst Of
