Si arricchisce l’offerta di certificate con sottostanti azioni dell’e-mobility: Tesla e Nio sul fronte elettrico e Plug Power e Ballard Power per quello a idrogeno.
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È il settore vincente di questa prima parte dell’anno: la e-mobility, ovvero la mobilità elettrica sta caratterizzando i mercati per diversi fattori. In un contesto così favorevole entrano in scena dei nuovi certificati di Bnp Paribas, che ampliano il gruppo dei sottostanti, estendendoli oltre la solita Tesla a nomi emergenti, quali Nio, Plug Power e Ballard Power Systems (le relative attività sono sintetizzate a fondo testo). Si tratta di un mercato attraversato da una rivoluzione destinata a cambiare le abitudini delle persone, e caratterizzato da una costante ascesa favorita da alcuni trend strutturali, come urbanizzazione, elettrificazione e regolamentazione. Tanto che, secondo McKinsey, entro il 2025 l’industria automobilistica introdurrà circa 600 nuovi veicoli elettrici a batteria e ibridi plug-in. Un’ascesa che si riflette in un sempre maggiore interesse degli investitori che vogliono cogliere le opportunità offerte dalle società in prima linea in questa rivoluzione.
La denominazione “Unlimited” dei nuovi certificati deriva dall’essere “open end”: non prevedono cioè alcuna scadenza. In questo modo l’investitore può utilizzare a pieno la potenzialità della leva dinamica, evitando così il compounding effect tipico dei prodotti a leva fissa e, quindi, sfruttare una leva finanziaria costante per tutto il tempo che ritiene opportuno.
I nuovi Turbo Unlimited Certificate, negoziabili sul mercato SeDeX di Borsa Italiana, sono adatti a strategie di trading e di copertura del portafoglio e consentono di investire a leva sfruttando la possibilità di prendere posizione al rialzo (Turbo Unlimited Long) o al ribasso (Turbo Unlimited Short), con un minor impiego di capitale. Questi prodotti, inoltre, permettono di amplificare i movimenti del sottostante grazie all’utilizzo della leva finanziaria e, a differenza dei certificate o Etf a leva fissa, non risentono dell’effetto dell’interesse composto: l’investitore decide infatti al momento dell’investimento la leva finanziaria, che resta invariata fino alla chiusura della posizione, e non solo nella singola giornata di negoziazione. Nei leva fissa infatti, il moltiplicatore finanziario è tale soltanto su base giornaliera e la performance viene ricalcolata ogni giorno sulla base del livello di chiusura del sottostante di riferimento della seduta precedente.
Il prezzo teorico del Turbo Unlimited Long riflette la differenza tra quotazione del sottostante e livello dello strike, ossia il valore del sottostante stabilito all’inizio della vita del prodotto, che determina l’effetto leva. In maniera speculare, per calcolare il prezzo teorico dei Turbo Unlimited Short si considera la differenza tra strike e quotazione del sottostante. Lo strike - come noto - corrisponde con la barriera disattivante, valore riveduto giornalmente in base al costo del finanziamento: una volta raggiunta, il valore del certificate si azzera. Questa barriera può però essere anche considerata come uno “stop loss automatico” per quegli investitori che non riescano ad imporsi una rigorosa strategia di taglio alle perdite, indispensabile nel trading.
La liquidità dei Turbo Unlimited Certificate è garantita dalla presenza dell’emittente in qualità di market maker: in ogni momento è possibile comprare e rivendere il certificate senza così attendere la data di scadenza.
Queste le caratteristiche dei diversi certificati.
|
Sottostante |
Isin |
Tipo |
Strike |
Leva |
|
Ballard Power |
NLBNPIT11B83 |
Long |
28.0687 $ |
3,37 |
|
Ballard Power |
NLBNPIT11B75 |
Long |
30.5558 $ |
3,37 |
|
Ballard Power |
NLBNPIT11B67 |
Long |
33.0429 $ |
5,73 |
|
Ballard Power |
NLBNPIT11B91 |
Short |
38.0171 $ |
6,4 |
|
Ballard Power |
NLBNPIT11BA8 |
Short |
41.5701 $ |
3,8 |
|
Nio |
NLBNPIT11BH3 |
Long |
45.0221 $ |
3,6 |
|
Nio |
NLBNPIT11BG5 |
Long |
49.0114 $ |
4,68 |
|
Nio |
NLBNPIT11BI1 |
Short |
60.9793 $ |
5,1 |
|
Nio |
NLBNPIT11BJ9 |
Short |
66.6783 $ |
3,25 |
|
Nio |
NLBNPIT11BF7 |
Long |
53.0081 $ |
|
|
Plug Power |
NLBNPIT11BM3 |
Long |
50.4415 $ |
3,25 |
|
Plug Power |
NLBNPIT11BL5 |
Long |
54.911 $ |
4,16 |
|
Plug Power |
NLBNPIT11BK7 |
Long |
59.3805 $ |
5,63 |
|
Plug Power |
NLBNPIT11BN1 |
Short |
68.3195 $ |
6,25 |
|
Plug Power |
NLBNPIT11BO9 |
Short |
74.7045 $ |
3,71 |
|
Tesla |
NLBNPIT10Y79 |
Long |
650,7312 $ |
3,02 |
|
Tesla |
NLBNPIT10Y61 |
Long |
601,1348 $ |
3,02 |
|
Tesla |
NLBNPIT114K3 |
Short |
1.017,5353 $ |
3,63 |
|
Tesla |
NLBNPIT113D0 |
Short |
957,7512 $ |
4,99 |
Ballard Power: produttore canadese di sistemi di trazione a idrogeno
Nio: costruttore cinese di auto elettriche
Plug Power: produttore Usa di sistemi di trazione a idrogeno
Tesla: costruttore Usa di auto elettriche
