La ricerca di reddito può seguire anche strade differenti da quelle tradizionali ma meglio se con Etf a replica fisica. Pianificando entrate scaglionate, soprattutto dopo un 2021 molto dinamico per le quotazioni.
Cedole & dividendi
Saliranno davvero o resteranno ancora per tanto tempo ancorati ai livelli attuali? Le variabili dipendenti dalle politiche monetarie e quindi dai tassi di interesse in ambito obbligazionario sono troppo numerose per non adottare una strategia difensiva e diversificata, allo scopo di garantire comunque rendimenti interessanti, che potrebbero crescere in presenza di una caduta delle quotazioni e di successive entrate scaglionate. Come si può realizzare? Certamente con degli Etf sia in euro sia in dollari, più adatti e liquidi per questo tipo di operatività. Abbiamo individuato così un piano basato su replicanti a distribuzione (5 di Invesco e 1 di Xtrackers), tutti quotati su Borse Italiana.
Etf |
Sottostante |
Isin |
Valuta |
Invesco Us Municipal Bond |
Debito amministrazioni pubbliche locali Usa |
IE00BNG70R26 |
Usd |
Yield in corso |
Ter |
Trend 1 anno |
Distribuzione |
1,8% |
0,28% |
Rialzista |
Trimestrale |
Pregio |
Difetto |
Volatilità |
Replica |
Replica titoli solo investment grade |
Dimensioni del fondo modeste |
n.d. |
Fisica |
●●●●●●
Etf |
Sottostante |
Isin |
Valuta |
Invesco Variable Rate Pref. Shares |
Bond privilegiati (categoria Usa) a tasso variabile |
IE00BG21M733 |
Usd |
Yield in corso |
Ter |
Trend 1 anno |
Distribuzione |
3,6% |
0,50% |
Rialzista |
Trimestrale |
Pregio |
Difetto |
Volatilità |
Replica |
Stabilità delle cedole distribuite |
Dimensioni del fondo modeste |
5,8% |
Fisica |
●●●●●●
Etf |
Sottostante |
Isin |
Valuta |
Invesco Euro Corp. Hybrid Bond |
Bond societari ibridi (equivalenti ai subordinati bancari) |
IE00BKWD3966 |
Eur |
Yield in corso |
Ter |
Trend 1 anno |
Distribuzione |
1,65% |
0,39% |
Laterale |
Trimestrale |
Pregio |
Difetto |
Volatilità |
Replica |
Sottostanti molto diversificati anche come rating |
Dimensioni del fondo modeste |
32% |
Fisica |
●●●●●●
Etf |
Sottostante |
Isin |
Valuta |
Invesco At1 Capital Bond |
Obbligazioni CoCo bancarie |
IE00BG0TQB18 |
Usd |
Yield in corso |
Ter |
Trend |
Distribuzione |
4,4% |
0,39% |
Rialzista |
Trimestrale |
Pregio |
Difetto |
Volatilità |
Replica |
Espone a un settore su cui altrimenti è difficile investire |
Forte la presenza di bond bancari inglesi (comunque redditizi) |
5,8% |
Fisica |
●●●●●●
Etf |
Sottostante |
Isin |
Valuta |
Invesco Us H. Y. Fallen Angels |
Bond Usa declassati a sub investement grade |
IE00BD0Q9673 |
Usd |
Yield in corso |
Ter |
Trend |
Distribuzione |
4,6% |
0,45% |
Rialzista |
Trimestrale |
Pregio |
Difetto |
Volatilità |
Replica |
Molto esposto all’andamento dell’economia… |
…il che fa sì che se l’economia va in crisi! |
6,8% |
Fisica |
●●●●●●
Etf |
Sottostante |
Isin |
Valuta |
Xtrackers Global Inf-Link Eur Hed. D. |
Bond inflation linked di tutti i Paesi sviluppati |
LU0962078753 |
Eur |
Yield in corso |
Ter |
Trend |
Distribuzione |
0,6% |
0,25% |
Rialzista |
Annuale |
Pregio |
Difetto |
Volatilità |
Replica |
Forte diversificazione geografica |
Rilevante l’incidenza dei bond inglesi e Usa |
5,6% |
Fisica |