Oggi analizziamo il “disruptive”, cioè le innovazioni travolgenti dell’economia, il digitale, il cloud e l‘e-commerce dei Paesi emergenti. 1° puntata.
Hot markets
Tutto sta cambiando con una celerità quasi imprevedibile. Negli ultimi mesi alcuni report di importanti protagonisti dell’asset management hanno dimostrato che fra dieci anni molti nomi dell’economia attuale saranno scomparsi. Bisogna quindi guardare a un mondo diverso, come gli imprevedibili mesi di “lockdown” hanno ampiamente dimostrato. Riassunte in poche righe le fondamenta di un’evoluzione che colpirà anche la finanza, andiamo subito alla sostanza, cioè a settori e strumenti per prepararsi al futuro. Una precisazione si impone: delle azioni analizziamo solo una ristretta selezione, mentre una loro osservazione più approfondita sarà riservata agli abbonati di LombardReport nelle prossime settimane. Infine per la cautela citata nel titolo vi rinviamo alla sintesi finale.
► Quell’economia dai cambiamenti dirompenti
La “disruptive innovation” coglie in pieno - come definizione - il senso dell’innovazione in grado di travolgere e spazzare via interi business. Ci siamo già se si pensa che il numero uno del maggiore costruttore automobilistico europeo ha ammesso: “O cambiamo tutto o finiremo come Nokia”. I modi per investire in questa rivoluzione sono vari ma la via migliore per coglierli sta nel puntare su Etf e azioni, sebbene ci siano anche fondi specializzati sul tema.
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Etf Lyxor Disruptive Technology Esg Filtered |
LU2023678282 |
Il relativo indice ha come obiettivo di selezionare le aziende che si occupano di tecnologia "disruptive" in base inoltre a criteri Esg |
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Azioni da seguire |
Square (SQ), Crispr (CRSP), Illumina (ILMN), Roku (ROKU), Zillow (Z), Protolabs (PRLB), Stratasys (SSYS) |
Sono tutti titoli Usa marginali come peso sui mercati finanziari ma valutati eccellenti per una gestione “disruptive” e presenti in vari Etf e fondi specializzati. Roku, per citare un esempio, costruisce dei lettori multimediali digitali per lo streaming di televisione, film, musica e persino di alcuni giochi, rivoluzionando il concetto di Tv |
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A chi diamo l’Oscar |
The Boston Beer Company (SAM) |
Un 2020 di corsa (da 371 a 643 $ di venerdì) per un semplice produttore di birre e di altre bevande dalle caratteristiche particolari, capaci però in futuro di far affondare proprio le birre (conflitto in casa!), grazie a caratteristiche di maggiore salubrità |
► Il digitale abbassa i costi
Vive una situazione molto benefica grazie ai vantaggi derivanti dalla digitalizzazione e dalle trasformazioni che ne derivano. In particolare, la prima ha ridotto le distanze tra le persone e le cose, incrementato la mobilità, reso più decisivi gli effetti della rete e consentito l'utilizzo di dati specifici a un livello tale da permettere l’appagamento dei bisogni dei clienti, siano essi individui o imprese. Le relative metamorfosi aprono ampie opportunità di innovazione e investimento, promuovendo nuove imprese con significative possibilità di lavoro, incrementando le potenzialità di espansione dei mercati e consentendo la promozione di servizi migliori a prezzi più bassi.
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Etf Lyxor Digital Economy Esg Filtered |
LU2023678878 |
Il relativo indice ha come obiettivo di coprire le aziende il cui modello di business si basa sull'economia digitale. I titoli inclusi sono poi filtrati in base a criteri Esg |
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Etf iShares Digital Security |
IE00BG0J4C88 |
In questo caso l’indice replica società esposte intensamente al settore della sicurezza digitale |
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Etf iShares Digitalisation |
IE00BYZK4883 |
Replica corporate di tutto il mondo che offrono servizi digitali nei mercati sviluppati ed emergenti |
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Azioni da seguire |
Epam Systems (EPAM), Box (BOX), Appian (APPN) e Okta (OKTA) |
Il concetto di digitalizzazione è molto ampio e non sempre chiaro. Sostanzialmente queste aziende trasformano processi prima eseguiti in maniera complessa in nuovi sviluppi tecnologici molto più efficienti |
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A chi diamo l’Oscar |
Etf Lyxor Digital Economy Esg Filtered |
Sì, di nuovo lui perché l’abbinamento fra economia digitale e criteri ambientali, sociali e di governance sarà certamente vincente |
► Il cloud ha voglia di stravolgere tutto
Con cloud computing si indicano varie tecnologie che permettono di elaborare, archiviare e memorizzare dati grazie all’utilizzo di risorse hardware e software distribuite via Internet. Generalizzando si può affermare che si utilizza un servizio cloud quando in qualche modo, tramite dispositivi elettronici di ogni tipo, si sfruttano risorse o servizi attraverso la rete.
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Etf First Trust Cloud Computing |
IE00BFD2H405 |
Ha come sottostante l’'indice Ise Cloud Computing riferito a società che operano nell'industria del cloud computing |
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Etf Hanetf Han-Gins Cloud Technology |
IE00BDDRF924 |
In questo caso l'indice Solactive Cloud Technology replica società attive nella tecnologia cloud |
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Etf WisdomTree Cloud Computing |
IE00BJGWQN72 |
L'indice Bvp Nasdaq Emerging Cloud replica le performance di società che si occupano inevitabilmente di cloud |
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Azioni da seguire |
Salesforce.com (CRM), Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG), Nvidia (NVDA), Adobe (ADBE), Twilio (TWLO), Veeva Systems (VEEV) e altre |
Qui entrano in ballo i nomi grossi, sebbene affiancati da altri specializzati in settori particolari. Si prevedono numeri importanti nello sviluppo del business per tutto il decennio in corso, sebbene le previsioni vadano a favore soprattutto delle infrastrutture di cloud, che sono alla base logicamente della relativa rivoluzione |
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A chi diamo l’Oscar |
Alibaba (BABA) |
Essendo una società cinese ha forti potenzialità di sviluppo, visto che è già uno dei maggiori fornitori al mondo di cloud |
► Quando Internet ed e-commerce rivoluzionano gli emergenti
Comprare con Amazon da Milano o da Verona è semplice come andare a fare benzina per la propria auto. Ma in Africa o in Sud America o in alcuni Paesi asiatici? Lo è molto meno ed è quindi evidente che questo mercato sta crescendo a dismisura con anche nuovi protagonisti specializzati proprio nell’emerging.
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Etf HANetf Emqq Emerging Markets Internet & Ecommerce |
IE00BFYN8Y92 |
Replica società dei mercati emergenti del settore Internet ed E-commerce |
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Azioni da seguire |
Tencent (0700 sulla Borsa di Hong Kong), Alibaba (BABA), Naspers (NPSNY), Pinduoduo (PDD), NetEase (NTES) e Baidu (BIDU) |
Si investe su due mondi in piena evoluzione, quello dei mercati emergenti e quello di “e-commerce / sviluppo Internet” aggregati. I relativi numeri sono strabilianti, perché ci si concentra sulla parte in “più rapida crescita” dei mercati in “più rapida crescita” (scusateci il gioco di parole!) |
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A chi diamo l’Oscar |
Etf HANetf Emqq Emerging Markets Internet & Ecommerce |
All’Etf sopra citato, che semplifica la vita dell’investitore trattandosi di un mondo in cui bisognerebbe altrimenti diversificare in molte aree e in vari settori sottostanti |
In sintesi – Per ora analizziamo i macrotrend lasciando l’esame dei singoli titoli a una fase successiva in cui saranno valutati business e andamenti di mercato. Un’osservazione però si impone. Tutte le singole azioni sono quotate a Wall Street o (in pochi casi) sui mercati asiatici. L’Europa non è nemmeno Cenerentola. E’ la servetta di Cenerentola! Veniamo adesso alla cautela indicata nel titolo principale. La strategia vincente sta nell’abbinare un Etf e una singola azione per ciascuno dei comparti citati in questa prima puntata e nella prossima. Oggi però tutto è caro su entrambi i fronti. Si può allora costruire un metodo di investimento alternativo consistente in ● un Pac sugli Etf ● un livello di entrata sull’azionario impostato aspettando una correzione dei mercati, che un giorno o l’altro comunque arriverà. Dell’aspetto relativo ai singoli titoli scriveremo comunque nei prossimi articoli infrasettimanali.
