Performance in taluni casi eccezionali e relative soprattutto ai replicanti azionari della “future economy”. I tredici più in vista sottoposti a un’analisi di trend di breve e medio periodo.
Hot markets
Il mercato lo sta sempre più assimilando: gli Etf svolgono ormai un ruolo primario nell’asset allocation, seppur penalizzati dalla scelta dell’intermediazione di enfatizzare il ruolo dei fondi per convenienze puramente di parte. Già solo la differenza di costi e l’effetto che ne deriva a livello di capitalizzazione composta sull’investimento di lungo termine dovrebbero convincere che l’Exchange traded fund è vincente da tutti i punti di vista. E lo è perfino nel confronto, per esempio, con l’acquisto di singoli bond – salvo quelli più liquidi – stante l’esasperante situazione di enormi spread denaro-lettera che perseguitano il retail attivo solo sui “mercatini” (Mot-Tlx) di casa nostra. Gli investitori più “smart” si rendono conto che riconoscere all’intermediazione – nelle sue varie forme – oneri talvolta assurdi non ha senso, quando con l’utilizzo dei replicanti tutto questo si minimizza e ottimizza. Si aggiunge inoltre un altro fattore: gli Etf si stanno talmente specializzando da coprire tutti i settori, anche quelli più innovativi, spiazzando il gestito e le sue troppe inefficienze ed enigmaticità. La crisi coronavirus ha definitivamente tramortito i grandi “guru” dei fondi, che stentano a riprendersi proprio quando gli Etf sono riusciti in breve tempo a tornare in tanti casi a livelli pre crollo.
Vediamo qualche numero al proposito riferito alle performance a tre mesi.
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1°) |
L&G Us Energy Infrastructure Mlp |
IE00BHZKHS06 |
+141% |
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2°) |
Invesco Us Energy Infrastructure Mlp |
IE00B94ZB998 |
+122% |
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3°) |
WisdomTree Cloud Computing |
IE00BJGWQN72 |
+82% |
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4°) |
Invesco US Energy |
IE00B435CG94 |
+69% |
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5°) |
HANetf Emerging M. Internet & Ecom. |
IE00BFYN8Y92 |
+61% |
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6°) |
L&G Artificial Intelligence |
IE00BK5BCD43 |
+58% |
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7°) |
iShares Digitalisation |
IE00BYZK4883 |
+56% |
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8°) |
VanEck Vectors Junior Gold Miners |
IE00BQQP9G91 |
+55% |
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9°) |
Lyxor Robotics & AI |
LU1838002480 |
+53% |
Sono risultati di assoluto rilievo, che trovano riscontri altrettanto significativi - sebbene minori - nell’ambito obbligazionario. In questo contesto si confermano - come già si diceva – spread di mercato oltremodo più competitivi e lo confermano le regolari rilevazioni effettuate di mese in mese. Dati riferiti a maggio.
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Azionario Italia |
Spread medio 0,16% |
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Azionario nord America |
Spread medio 0,08% |
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Azionario mondo |
Spread medio 0,12% |
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Azionario emerging markets |
Spread medio 0,16% |
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Bond Corporate area euro |
Spread medio 0,16% |
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Bond Corporate mondo |
Spread medio 0,28% |
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Bond High yield |
Spread medio 0,23% |
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Bond governativi area euro |
Spread medio 0,10% |
Gli scossoni dei mercati consacrano quindi il ruolo degli Etf e lo dimostra il fatto che i peggiori performer sui tre mesi sono proprio quelli che vincevano al culmine della tempesta.
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1°) |
Lyxor S&P 500 VIX Futures |
LU0832435464 |
-35% |
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2°) |
Xtrackers Csi China Sovereign Bond |
LU1094612022 |
-5% |
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3°) |
Invesco US Treasury Bond 0-1 Year |
IE00BKWD3C98 |
-3% |
Prove e controprove sono perciò inesorabili nell’attestare come un utilizzo razionale dei cloni possa portare a strategie vincenti in presenza di qualsiasi direzionalità delle Borse.
In tutto questo si certifica comunque l’attuale “momentum” favorevolissimo per gli Etf della “future economy”, che non solo hanno risentito poco dell’effetto pandemia ma che in molti casi hanno reagito rapidamente. Ad alcuni dei più significativi dedichiamo allora una verifica tecnica della forza che li sta caratterizzando.
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Etf |
Isin |
Analisi |
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Amundi Smart Factory |
LU2037749822 |
Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 59,2 € - Da monitorare resistenza 61,1 e supporto 52,9. Rsi (7 periodi): 82,2 (altissimo) |
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HANetf Emerging Markets Internet & Ecommerce |
IE00BFYN8Y92 |
Trend molto positivo (poco sotto massimi storici). Ultima quotazione 11,82 € - Da monitorare supporto 10,2 (al livello attuale non c’è una resistenza poiché l’Etf ha di recente effettuato il breakout di una micro resistenza a 10,6). Rsi (7 periodi): 83,47 (altissimo) |
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Invesco Global Blockchain |
IE00BGBN6P67 |
Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 45,38 € - Da monitorare resistenza 45,6 e supporto 43,3. Rsi (7 periodi): 63,4 ( medio-alto) |
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iShares Electric Vehicles and Driving Technology |
IE00BGL86Z12 |
Trend moderatamente positivo. Combatte con media mobile a 200 sedute. Ultima quotazione 4,11 € - Da monitorare resistenza 4,35 e supporto 3,83. Rsi (7 periodi): 50,4 (medio) |
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iShares Digitalisation |
IE00BYZK4883 |
Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 6,91 € - Da monitorare supporto 5,98. L’Etf si colloca leggermente sopra l’ultima resistenza. Rsi (7 periodi): 69,1 (medio-alto) |
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Lyxor Stoxx Europe 600 Technology |
LU1834988518 |
Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 62,45 € - Da monitorare supporto 55,2. L’Etf si colloca leggermente sopra l’ultima resistenza. Rsi (7 periodi): 72,5 (alto) |
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Lyxor Robotics & AI |
LU1838002480 |
Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 22,97 € - Da monitorare supporto 19,4. L’Etf si colloca leggermente sopra l’ultima resistenza. Rsi (7 periodi): 70,48 (alto) |
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Lyxor Disruptive Technology Esg |
LU2023678282 |
Scarsi riferimenti tecnici dato il recente esordio sui mercati. Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 10,13 € - Da monitorare supporto 8,98. Rsi: dato non affidabile |
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L&G Artificial Intelligence |
IE00BK5BCD43 |
Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 11,17 € - Da monitorare supporto 9,28. L’Etf si colloca leggermente sopra l’ultima resistenza. Rsi (7 periodi): 76,1 (alto) |
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L&G Cyber Security |
IE00BYPLS672 |
Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 16,8 € - Da monitorare supporto 14,56. L’Etf si colloca leggermente sopra l’ultima resistenza. Rsi (7 periodi): 70,7 (alto) |
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VanEck Vectors Video Gaming and eSports |
IE00BYWQWR46 |
Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 27,88 € - Da monitorare supporto 24,03. L’Etf si colloca leggermente sopra l’ultima resistenza. Rsi (7 periodi): 80,3 (altissimo) |
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WisdomTree Cloud Computing |
IE00BJGWQN72 |
Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 33,64 € - Da monitorare supporto 27,8. L’Etf si colloca leggermente sopra l’ultima resistenza. Rsi (7 periodi): 76,8 (altissimo) |
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WisdomTree Battery Solutions |
IE00BKLF1R75 |
Trend molto positivo (sui massimi storici). Ultima quotazione 22,2 € - Da monitorare supporto 20,04. Rsi (7 periodi): 68,3 (alto) |
In sintesi – E’ quasi un copia incolla quello che caratterizza l’analisi di tutti questi Etf, che non solo si muovono sui massimi ma si distinguono anche per un Rsi (indice di forza relativa calcolato a 7 periodi: oltre 70-80 si entra in zona di ipercomprato) spesso oltre i livelli di guardia. I numeri dicono che una correzione è quasi inevitabile ma – data la particolarità dei sottostanti – potrebbe essere contenuta. E infatti è qui che c’è del valore e il violento recupero post Covid lo dimostra.
