Dal 3,95% al 4,15%, dal 5% al 6,65% e dal 6,6% al 10,1%: appaiono risultati strepitosi, sebbene non possano tenere ancora conto – per gli Etf azionari – dei possibili tagli di dividendi annunciati da non poche società.
Cedole & dividendi
Alla domanda che molti lettori pongono sulla convenienza o meno di proseguire un Pac in situazioni di crollo dei mercati rispondiamo in maniera molto sintetica:
1°) è proprio quando i segni meno dilagano che ha senso un piano di acquisto;
2°) la scelta di avviare Obiettivo reddito a gennaio 2020 si è basata su timori di correzioni dei mercati. La realtà però è andata oltre quanto si potesse prevedere e sperare;
3°) nel caso si avessero minori risorse economiche, a causa della crisi in corso, si possono adottare tre strategie: ● ridurre l’importo delle rate ● distanziare di più le tempistiche di pagamento (per esempio da uno a due mesi o da due a tre mesi), perdendo però parte dell’effetto correttivo delle quotazioni, destinato probabilmente a proseguire ● passare da un accumulo temporale a uno su livelli grafici, il che è possibile solo per chi abbia una conoscenza della materia.
La valutazione pertanto è molto soggettiva e dipende dalla situazione di ciascun investitore.
Oggi aggiorniamo comunque la situazione dei rendimenti, con una precisazione: i dati si riferiscono a quanto versato nell’arco temporale dell’ultimo anno rispetto alla quotazione in corso dell’Etf. E’ probabile che nei prossimi mesi gli importi versati per quelli azionari si riducono, a seguito delle decisioni di molte società in tale ambito di rivedere le proprie politiche distributive a seguito della pandemia in corso. Prima di cantare quindi vittoria occorre attendere una stabilizzazione dei dividendi, il che avverrà nei prossimi mesi.
1°)► Portafoglio a rischio medio/basso (misto bond/azioni)
Rendimento medio lordo: iniziale 3,95% - aggiornato a oggi 4,15%
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
Invesco EuroStoxx High Dividend Low Volatility |
IE00BZ4BMM98 |
AZIONARIO 50 maggiori titoli dell’EuroStoxx ad alto dividendo e bassa volatilità |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Eur |
4,5% Distribuzione trimestrale |
6,3% |
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
Ubs Usa 10+ Year Treasury Bond hedged |
LU1459800113 |
OBBLIGAZIONARIO Titoli di Stato Usa con scadenza oltre 10 anni e copertura del cambio €/$ |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Eur |
3,7% Distribuzione semestrale |
1,9% |
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
Lyxor Usd Liquid Emerging Markets Sovereigns |
LU1686831030 |
OBBLIGAZIONARIO Titoli di Stato dei Paesi emergenti in $ con copertura del cambio €/$ |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Eur |
5,1% Distribuzione annuale |
5,9% |
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
VanEck Vectors Eur Sovereign Capped AAA-AA 1-5 years |
NL0010273801 |
OBBLIGAZIONARIO Titoli di Stato area eurozona con alto rating scadenze 1-5 anni |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Eur |
2,5% Distribuzione trimestrale |
2,5% |
2°)► Portafoglio a rischio medio (misto bond/azioni)
Rendimento medio lordo iniziale: 5% - aggiornato a oggi 6,65%
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
Lyxor Stoxx Europe Select Dividend 30 |
LU1812092168 |
AZIONARIO 30 maggiori titoli a più elevato dividendo dello Stoxx Europe 600 |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Eur |
5,3% Distribuzione semestrale |
7,7% |
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
Invesco Ftse Emerging Markets High Dividend Low Volatility |
IE00BYYXBF44 |
AZIONARIO Titoli a elevato dividendo e bassa volatilità del Ftse Emerging |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Usd |
4,9% Distribuzione trimestrale |
7,1% |
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
WisdomTree AT1 CoCo Bond Eur Hedged |
IE00BFNNN236 |
OBBLIGAZIONARIO CoCo bond bancari, categoria più esposta alle variabili del credito, con copertura valutaria in euro |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Eur |
5,7% Periodicità semestrale |
7,0% |
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
Lyxor Euro Short Term High Yield |
LU1617164998 |
OBBLIGAZIONARIO Emissioni high yield in euro con scadenza 1-3 anni |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Eur |
4,1% Distribuzione annuale |
4,8% |
3°)► Portafoglio a rischio elevato (misto bond/azioni)
Rendimento medio lordo iniziale 6,65% – aggiornato a oggi 10,1%
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
Invesco Us Energy Infrastructure MLP |
IE00B8CJW150 |
AZIONARIO Replica dei Master Limited Partnerships (MLP), società attive nel settore delle infrastrutture energetiche negli Stati Uniti |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Usd |
9,5% Distribuzione trimestrale |
19,6% |
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
Ubs Global Select Dividend |
IE00BMP3HG27 |
AZIONARIO 100 titoli a maggiore dividendo di tutto il mondo |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Usd |
5,7% Distribuzione semestrale |
8,1% |
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
Lyxor $ High Yield Bond Monthly Hedged |
LU1435356495 |
OBBLIGAZIONARIO Emissioni high yield in $ su tutte le scadenze con copertura del cambio €/$ su base mensile |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Eur |
6,2% Distribuzione annuale |
7,3% |
|
Etf |
Isin |
Sottostante |
|
Pimco Emerging Markets Local Bond |
IE00BH3X8336 |
OBBLIGAZIONARIO Titoli di Stato di Paesi emergenti espressi in valute locali |
|
Valuta denominazione |
Yield iniziale |
Yield a oggi |
|
Usd |
5,2% Distribuzione mensile |
5,5% |
