Quattro titoli di cui diversi lettori hanno chiesto una valutazione tecnica negli ultimi giorni. Eccoli accontentati! Sono destinati a differenti tipologie di investitori, con propensioni medie al rischio piuttosto alte, complici diversi fattori.
Cedole & dividendi
Un punto tecnico su alcune emissioni obbligazionarie messesi in luce nelle ultime sedute e di cui ci sono giunte richieste di una valutazione.
Btp 1,45% 2036 (Isin IT0005402117) – Merita attenzione perché è diventato il Btp più scambiato, sorpassando il classico cavallo di battaglia dei trader, ovvero il 2067. I volumi sono di tutto rilievo grazie a un rapporto volatilità/investimento favorevole. Quota infatti poco sotto 101,3 mentre il 2067 è salito ormai sui 120.
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Volatilità media |
Non ancora calcolabile data la breve vita sul secondario (data godimento 18/2/2020). Si annuncia comunque rilevante |
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Spread bid-ask |
Molto basso: dai 4 ai 10 pb |
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Ammontare emesso |
9 miliardi euro |
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Dato stacco prima cedola |
1/9/2020 |
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Tasso prima cedola (semestrale) |
0,7728% |
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Prima indicazione di supporto |
100,66 |
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Prima indicazione di resistenza |
101,35 malgrado massimo a 101,75 |
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A chi si presta |
Trader intraday |
Intek 4,5% 2025 (Isin IT0005394884) – Al contrario di quanto si pensava non ha deluso nel suo esordio sul secondario con una quotazione salita da lunedì scorso a oltre 102 euro. Bene gli scambi, al punto tale che in alcune fasi di seduta si è collocato al primo posto dei titoli più trattati nel DomesticMot.
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Volatilità media |
Non ancora calcolabile data la breve vita sul secondario (data godimento 18/2/2020). Si annuncia non elevata (almeno finora!) |
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Spread bid-ask |
Basso: dai 10 ai 15 pb |
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Ammontare emesso |
75,8 milioni euro |
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Taglio base |
108 euro (a seguito concambio) |
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Presenza call |
Sì - dal secondo anno è prevista la facoltà dell’emittente di rimborsare il prestito in anticipo, anche in modo parziale, rispetto alla scadenza finale |
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Dato stacco prima cedola |
18/2/2021 |
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Tasso prima cedola (annuale) |
4,5% |
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Prima indicazione di supporto |
101,46 |
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Prima indicazione di resistenza |
Corrisponde con i massimi in corso |
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A chi si presta |
Trader intraweek |
I Frontier in Usd – Titoli molto speculativi (quotati su Tlx) e indirizzati solo a chi abbia un’alta propensione al rischio. La società opera nel settore delle telecomunicazioni Usa. Era conosciuta come Citizens Utilities Company fino a maggio 2000 e in seguito è divenuta Citizens Communications Company fino al 31 luglio 2008, per poi trasformarsi in Frontier Communications. Serviva principalmente aree rurali e comunità più piccole, ma da qualche anno – a seguito di alcune acquisizioni – è entrata anche nelle aree metropolitane. Oltre al servizio telefonico locale e interurbano, Frontier offre Internet a banda larga, servizio di televisione digitale e supporto tecnico informatico a privati e aziende in 29 Stati degli Usa. È fortemente indebitata (di qui la debolezza dei suoi bond) e soggetta alla competizione di alcuni importanti concorrenti. Fra i quattro titoli quotati su Tlx segnaliamo quello solitamente più liquido.
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Titolo |
Frontier Comm 11% Call 15st25 |
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Isin |
US35906AAZ12 |
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Valuta |
Usd |
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Ultima quotazione (ore 15.00 20/2/2020) |
49 |
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Yield a scadenza |
32,8% |
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Volatilità media |
41% (molto elevata) |
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Spread bid-ask |
Altissimo: sui 300 pb e anche oltre |
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Ammontare emesso |
3,6 miliardi Usd |
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Taglio base |
2.000 Usd |
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Presenza call |
Sì – in base a diverse situazioni previste dall’emittente |
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Dato stacco prossima cedola |
15/9/2020 |
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Tasso cedola (annuale) |
11% |
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Prima indicazione di supporto |
42 Usd (valutazione indicativa) |
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Prima indicazione di resistenza |
58,1 Usd (valutazione indicativa) |
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A chi si presta |
Investitori ad alta propensione al rischio |
I Norvegia in Nok – L’altissima valutazione di credito (AAA) e la spiccata debolezza della corona sull’euro (per una precisa azione della Banca centrale di Oslo) portano a prendere in considerazione i titoli di Stato norvegesi. Fra tutti valutiamo quello con minore vita residua, uno dei più trattati in Nok su Tlx.
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Titolo |
Norvegia 3,75% 25mg21 |
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Isin |
NO0010572878 |
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Valuta |
Nok (corona norvegese) |
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Ultima quotazione (ore 15.00 20/2/2020) |
102,9 |
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Yield a scadenza |
1,4% |
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Volatilità media |
Bassa (0,8%) |
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Spread bid-ask |
Da 6 ai 20 pb |
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Ammontare emesso |
83 miliardi Nok |
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Taglio base |
1.000 Nok |
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Presenza call |
No |
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Dato stacco prossima cedola |
25/5/2020 |
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Tasso cedola (annuale) |
3,75% |
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Prima indicazione di supporto |
Non utile avvicinandosi al rimborso |
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Prima indicazione di resistenza |
Non utile avvicinandosi al rimborso |
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A chi si presta |
A chi voglia gestire con strumenti di analisi tecnica il possibile rafforzamento del Nok sull’Eur pur in presenza di una vita residua dell’emissione di poco superiore a un anno |
