Salve a tutti,
il rimbalzo di venerdì scorso ha generato sui grafici delle bluechips italiane diverse conformazioni potenzialmente rialziste. Sono ben 12 i setup operativi per domani, più altri due che però considero qualcosa di simile ad una pura scommessa.
Fa rizzare i capelli dare 12-14 segnali buy in un momento come questo e sono certo che molti mi prenderanno per pazzo. Siccome non sono certo di non esserlo ho pensato di guardarmi prima il grafico dell'indice FTSE Mib, perché nel caso si fosse in un quadro negativo a livello di intero mercato dare tanti segnali buy sarebbe veramente un azzardo.
Quando la volatilità è molto alta e la paura si fa sentire è meglio allargare il quadro, altrimenti si corre veramente il rischio di lasciar entrare le proprie emozioni nel modello di analisi. Ecco quindi il grafico a barre mensili del nostro indice:
La situazione è davvero brutta come tanti la dipingono? Analizziamo i fatti.
1. Il nostro indice si trova in fase laterale di lungo termine dal 2009. Finché non si esce da una parte o dall'altra sono superflui sia i catastrofismi che gli ottimismi.
2. il range del mese in corso è sicuramente poco allettante, ma assolutamente non drammatico: ci sono stati molti mesi di range ben più marcato negli ultimi 10-15 anni. Gennaio 2008 è stato ben peggio. Quello che è venuto dopo lo sappiamo tutti e per ora possiamo solo sperare che gennaio 2016 non sia il preludio a qualcosa di simile a quanto accaduto 8 anni fa. Meglio stare fermi quindi, visto che potrebbe succedere l'irreparabile? Personalmente penso di no.
3. non abbiamo ancora rotto i minimi del 2014, nel qual caso potremmo verosimilmente spingerci nella parte bassa del canale laterale di lungo
Tutto ciò premesso, io non ho la minima idea di cosa faranno i mercati domani, la prossima settimana, quella dopo, e via dicendo. Qualsiasi previsione sarebbe una pura sciocchezza. Ci sono troppe variabili.
L'unica arma a nostra disposizione, l'unico elemento sempre sotto il nostro pieno controllo, è il rischio: decidere quando abbandonare la nave se affonda. Ecco perchè se si usa un sistema di trading che funziona, lo si applica anche quando uno se la fa sotto dalla paura. Si mettono gli stop e si chiudono gli occhi.
Si possono fare anche altre due cose, a dire il vero:
1. se un sistema - come quello delle trendline di De Mark - genera diversi target sugli stessi segnali, allora si può optare per i target più cautelativi in una situazione come questa: minori profitti se le cose vanno bene, ma maggior probabilità di portare a casa qualcosa e più in fretta, restando meno tempo esposti alle onde (anche quelle emozionali) del mercato.
2. si possono ridurre le size delle operazioni
Ecco allora i segnali per domani, con l'indicazione sia del target più aggressivo che di quello più cautelativo:
| Titolo | valido per data | ordine | se last >= | stop loss | target aggressivo | target cautelativo |
| Anima holding | 25/01/2016 | buy stop | 6.9350 | 5.9550 | 8.1100 | 7.8700 |
| Atlantia | 25/01/2016 | buy stop | 23.9900 | 21.9200 | 26.0900 | 24.9800 |
| Buzzi unicem | 25/01/2016 | buy stop | 14.1700 | 12.5600 | 15.9700 | 15.1500 |
| CNH Industrial | 25/01/2016 | buy stop | 5.7800 | 5.1750 | 6.4600 | 6.1900 |
| Enel green power | 25/01/2016 | buy stop | 1.7970 | 1.6770 | 1.9310 | 1.9120 |
| Eni | 25/01/2016 | buy stop | 13.1400 | 12.0000 | 14.2900 | 13.7500 |
| Mediaset | 25/01/2016 | buy stop | 3.1980 | 2.8740 | 3.5900 | 3.5700 |
| Telecom Italia | 25/01/2016 | buy stop | 1.0750 | 0.9650 | 1.1880 | 1.1820 |
| Prysmian | 25/01/2016 | buy stop | 19.1600 | 17.3600 | 21.0400 | 20.8900 |
| Snam rete gas | 25/01/2016 | buy stop | 5.0550 | 4.8320 | 5.2900 | 5.2750 |
| Terna | 25/01/2016 | buy stop | 4.7660 | 4.5120 | 5.0600 | 5.0100 |
| Yoox Net a porter | 25/01/2016 | buy stop | 31.0300 | 28.1800 | 34.9100 | 34.4400 |
In alcuni casi il target cautelativo non è molto minore di quello aggressivo: capita quando la chiusura della giornata del minimo sotteso alla trendline è vicina al minimo stesso.
Posto anche gli ultimi due segnali, anche se, come dicevo prima, li considero segnali da giocatori del casinò (trend a V troppo accentuati in breve tempo):
| Titolo | valido per data | ordine | se last >= | stop loss | target aggressivo | target cautelativo |
| Banca MPS | 25/01/2016 | buy stop | 0.8501 | 0.4979 | 1.2650 | 1.2500 |
| Poste italiane | 25/01/2016 | buy stop | 6.8300 | 6.1750 | 7.5900 | 7.1950 |
Per quanto riguarda le due posizioni correntemente aprte, STM e Moncler, ecco i parametri di gestione aggiornati:
Moncler target 14.37 stop dinamico 12.64
STM target 6.24 stop dinamico 5.28
Vediamo cosa ci riserva il futuro.
Buona domenica a tutti
Domenico Dall'Olio
(L'autore del presente articolo non è iscritto all'ordine dei giornalisti e potrebbe detenere i titoli oggetto dei suoi articoli)
