Nessuna novità di rilievo sul mercato obbligazionario, ma un acquisto, sempre grazie ai miei allarmi sempre in funzione, sono riuscito a farlo.
Visto l'andamento dei tassi che ritengo difficilmente possano salire repentinamente nei prossimi 4/5 anni, uno dei tipi di obbligazioni che riscuotono il mio interesse sono le reverse floater. Il meccanismo di calcolo della cedola di queste obbligazione fa sì che la cedola pagata sia inversamente proporzionale ai tassi di interesse applicati.
In portafoglio io ho solo un titolo con queste caratteristiche: la DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK REVERSE FLOATER 30.01.2018 che paga annualmente una cedola pari a 15%-(2*EURIBOR A 12 MESI). La prossima cedola che verrà pagata il 30 gennaio 2014 è del 14,0008%, ma anche la successiva non dovrebbe discostarsi molto dal 14% visto che oggi come oggi l'Euribor a 12 mesi è intorno allo 0,45%.
Ecco perché mercoledì scorso ho ritenuto giusto incrementare la mia posizione su questo titolo acquistando un altro 2% a 126,52 che corrisponde a un rendimento annuo lordo del 5,9%
Da segnalare infine, cosa per me abbastanza inusuale, che venerdì mi sono state rimborsate le BARCLAYS 2,3% con relativo accredito della cedola.
ACQUISTI:
A 126,52 un altro 2% di DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK REVERSE FLOATER 30.01.2018 (Isin: XS0083585595) portando il mio prezzo di carico a 125,02. Questa obbligazione senior paga annualmente una cedola pari a 15%-(2*EURIBOR A 12 MESI). Considerando i tassi forward con pmc 125,02 avremo un rendimento annuo lordo del 6,3%
VENDITE:
Incassata cedola BARCLAYS 2,3% 29/11/2013
Rimborsate a 100 tutte le BARCLAYS 2,3% 29/11/2013 in carico a 99,57
