[Reuters] Generali lancia bond 30 anni, rendimento area 10,25% – lead
MILANO, 3 luglio (Reuters) – Generali <GASI.MI> ha lanciato stamane il bond, ipotizzato ieri, della durata di 30 anni, callable dopo 10 anni. Lo diconono a Reuters due lead manager dell'operazione precisando che i libri sono stati aperti stamane ed è stato proposto un rendimento nell'area di 10,25%, all'interno di un range tra 10,125% e 10,375%. L'ammontare sarà benchmark, vale a dire di almeno 500 mln euro, aggiungono. Il bond verrà utilizzato per rifinanziare il bond emesso da Generali per 750 milioni con cedola 6,90%, scadenza 2022, con una call che scade il 20 luglio prossimo, hanno detto a Reuters fonti vicine all'operazione.
Su questa notizia ho rotto gli indugi e ho venduto tutti i bund che possedevo a 103,66 in leggera perdita e sono entrato per pari importo sul bond Generali 6,9% che, a questo punto ritengo verrà richiamato al 90%, a un prezzo medio di 99,375 tra tutti i vari acquisti. In caso di richiamo, la notizia dovrà essere data entro il 5 luglio, avremmo un rendimento annualizzato pari a circa il 21,9%. Attenzione che comunque l'operazione presenta un certo rischio poiché, qualora l'obbligazione non venisse richiamata, si potrebbe assistere a un deciso storno del titolo.
