LombardReport.com
Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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"… …"
SP GIUGNO.
"…….Una volta che il supporto 1065/63 è stato saggiato e pare abbia tenuto, la prima resistenza oggettiva è posizionata a 1087 dove il mercato ieri è già tornato. Una chiusura daily sopra questi livelli, così come un interessamento di 1100 sposterebbero il bias di breve termine verso l’indicazione bullish ……."
La chiusura della settimana non ha apportato alcuna variazione alla situazione già preesistente : il bias continua ad essere neutrale fino alla non perdita dei minimi precedenti, ma non può essere spostato bullish per mancanza di chiusura superiore a 1100. Di converso, tale bias non può neanche essere spostato bearish per mancanza di chiusura inferiore a 1069. L’attrattore naturale continua ad essere 1054 (+/- 5 p ) a meno di accadimenti diversi.
DAX GIUGNO
Il DAX ha trovato un punto di supporto come da grafico: la situazione è tuttavia tesa. La perdita di questo punto proietta verso il raggiungimento già annunciato, 4835 e comunque nella rosa 4875/4850.
Il ribaltamento da questo punto può avere interessanti implicazioni che al momento appare prematuro dichiarare in termini di target.
………..indica in almeno 4875/4850 un nuovo livello di target, con la precisazione che questo potrebbe essere un target solo temporaneo. La sequenza potrebbe infatti necessitare di 4500 prima di assistere a rimbalzi cospicui…….. Solo una chiusura giornaliera sopra la MOB recentemente persa, 5160 ca, eviterà al momento la necessità di proseguire la discesa
FIB GIUGNO.
Dall’andamento e dai commenti dei precedenti mercati di riferimento si sarà già compreso come non sia una sorpresa se il FIB ha scelto la via del canale maggiormente inclinato, non mantenendo il supporto 31300 subito diventato resistenza. La situazione vede adesso un interessante target attorno a 30500 (30700/30400) che presenta le medesime caratteristiche di significato dell’attuale supporto già descritto per il Dax. Occorre quindi il raggiungimento, la tenuta e l’eventuale rilancio per attribuire significatività a questa quota, che ha comunque valenza daily e che giustifica un tentativo di long in caso in chiusura di giornata, oggi, vengano rispettate queste premesse. Lo stopl, nei giorni prossimi andrà posizionato su una chiusura inferiore ai minimi realizzati.
(2) andamento ribassista più marcatamente inclinato che prevede l’aumento dell’accelerazione negativa, quindi lo sfondamento dei valori minimi, ben sotto la fascia 31300/31000 e l’arrivo nell’area 30700/30400 e quindi determinando due zone di resistenza, la prima 32150/250 e la seconda 31300/31000 da tenere presente per futuri rimbalzi.
(1)……….Le prime resistenze appaiono a 32160/32260 e sarà oltre lì che il mercato dovrà chiudere se vorrà dimostrare una reazione. Viceversa supporti ancora in area 31300 largo circa e 30700 e 30400 rispettivamente………..
CRUDE LIGHT GIUGNO.
Commento invariato.
(2)Con una chiusura sopra 2737 il mercato Crude sembra voler confermare di essere su una 5 e quindi poter raggiungere il suo target 2978 ca. Una MOB di resistenza è presente a 2940 e mostra una data attorno al 4 Aprile per il suo test.
(1)………. settimanale (short dai massimi) STOPL a pareggio ( 28.45 ) e altrettanto la posizione giornaliera (Long dai minimi relativi) stopl a 25.90 chiusura daily ………….
TNOTE GIUGNO
La giornata di venerdì non ha apportato variazioni al commento precedente.
Fino alla tenuta di 104:10 nuovo attrattore naturale 107:00. Resistenze tuttavia in area 105:25.
BUND GIUGNO
Nessuna variazione anche per il Bund.
(2)La posizione è stata chiusa: sono possibili due modalità operative: o flat in attesa di un buy con chiusura daily sopra i massimi precedenti (106.46) oppure short di breve con Stopl una chiusura daily sopra i massimi precedenti.
(1)La chiusura sotto ai valori indicati richiede la chiusura della posizione intrapresa sul minimo di 104:50. L’operazione è terminata. L’analisi tornerà bullish in caso di chiusura giornaliera oltre i massimi della MOB di resistenza (vedi).
DXM2
La giornata di venerdì permette solo piccole variazioni all’ipotesi principale: individuiamo resistenze future tra 116.06 e 116.55 con centratura a 116.36 e supporti intermedi a 112.70.
"………118.20. Quest’ultimo valore diviene livello chiave per stabilire se il mercato riprenderà il suo percorso uptrend, oppure fallirà e verrà richiamato dal suo attrattore naturale che diverrebbe 111.37 ca ………."
YEN GIUGNO.
Il mercato va bene e manteniamo il Long con medesimo stopl.
(4) ……..essendo ancora Long l’osservazione ci incoraggia e ci induce ad alzare nuovamente gli stopl, portandoci a 77.00 chiusura giornaliera…….."
(3)………….Il mercato sembrerebbe impostato per 81.00. Ne approfittiamo per Mantenere la posizione Long e contemporaneamente per alzare la stopl che portiamo a 75.88 chiusura giornaliera……
(2)……il superamento di 77.50 porterebbe alla partenza della seconda gamba di rialzo.
(1)Al momento posizioni Long intraprese grazie alla chiusura sopra 76, mantengono 7501 chiusura giornaliera per Stopl
EURO GIUGNO.
Malgrado lo sforamento del target dichiarato, segnaliamo la presenza di una paio di resistenze MOB con duplice valenza weekly e daily, che potrebbero essere di ostacolo per l’avanzamento di questo mercato. Nonostante l’area sia relativamente vasta (vedi daily fino a 92.00) ci riferiremo a chiusure daily e weekly per impostare operazioni su questo mercato. A partire da domani.
(2)……Il mercato sembra aver incrementato il suo momentum e pare in grado di portarsi verso l’area compresa tra 9050 e 9100 dove incrocia una MOB di resistenza e dove convergono un paio di linee. In caso raggiungessimo e non oltrepassassimo queste aree (reversal) valuteremo quale supporto potrebbe fornire assistenza.
(1)……..90.12 – 90.48 – 9100 possono costituire resistenza; 89,20 – 88.79/88.59 supporto…….
STERLINA GIUGNO.
Manteniamo il Long e incrementiamo il target come da precedente report. Utilizziamo al momento il medesimo Stopl.
(4)…….. Individuiamo due strade : pullback o chiusura sopra 146.20. Nel secondo caso saremmo costretti ad incrementare il target portandolo tra 147.50 e 148.35 come successivi livelli di resistenza… Come posizione Long manteniamo lo stopl.
(3)………Adesso, pur individuando almeno 148.35 nel lungo periodo, pensiamo che attorno a 145.69 siano appostati venditori di breve. Suggeriamo quindi una strategia tesa a mantenere il long e contemporaneamente hedging di posizione. Tale versione short di breve avrà 146.20 come stopl. Nel frattempo alziamo la stopl per il nostro Long portandolo a 144.35 on daily basis.
(2) possibilità che attorno a 145.60 possa innescarsi un temporaneo setback……. terzo obiettivo, tra 147 e 149……….
( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 300. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 205. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione.
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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