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Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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"…SP 1123 FIB MOB AGAIN …"
Mi sono già auto-incensato ieri, e quindi oggi il nostro ego ( il mio e quello del programma ) non sentono il bisogno di venire compiaciuti, ma tuttavia non si può passare sotto silenzio il comportamento perfetto del mercato SP.
Il mercato americano dopo aver testato la prima resistenza 1115, si è trovato ad affrontare la seconda, e anche in questo caso non la ha superata. E’ evidente, o almeno è evidente per me il comportamento a gradini. Quindi la previsione per questi giorni prossimi, è ancora quella che, per il ribasso, esso è ostacolato dalla Ellipse settimanale che spinge in su, e per il rialzo dai vari livelli di resistenza già evidenziati. Per quello ho scritto di un andamento sostanzialmente neutro fino a :
1137/1140 bias positivo in ambito positivo
1125 bias positivo in ambito neutro
1097 bias neutro in ambito neutro
1092 bias negativo in ambito neutro
1075 bias negativo in ambito negativo
che ripropongo per altrettanta validità almeno fino a venerdì.
Per quanti volessero andare a fondo delle ragioni di tali resistenze, consiglierei buttare un occhio al grafico daily dove si evince la presenza di resistenze dettate dal Box di Gann che da tempo continua a manifestare la sua validità. E come si dice parafrasando : Box che vince non si cambia.
Il balzo del FIB mostra : a) il superamento della MOB precedente ( 30770 ) e il pieno raggiungimento della MOB successiva, come mostrato sul grafico intra-day e anche sulla ipotesi delle due già presentate. b) il raggiungimento della MOB daily.
Le considerazioni, analoghe per un verso a quelle del mercato americano ( ellipse settimanale che spinge e presenza di resistenze scalettate ) vanno comunque discusse alla luce del grafico intra-day.
Che ingrandisco per la felicità del mio oculista.
E’ pacifico che il programma si stia comportando bene. E’ altrettanto pacifico che la prima ipotesi sia stata sconfessata e che per la seconda si stato un bene averla presentata in tempi non sospetti. Le ripropongo entrambe per chiarezza, ma solo la seconda al momento è valida.
I grafici sono piccoli ne convengo, ma essendo questo sostanzialmente un documento word, possono essere ingrandite a piacimento.
Adesso.
La situazione è tale: questa al momento è una onda 3, il che ripropone la seguente considerazione : durante l’onda 3 è possibile parlare di targets, ma siccome il mercato si muove con volumi e volatilità fra l’incredulità generale, mia compresa, è sempre bene non porre limiti alla provvidenza.
Quindi per prima cosa occorre accertarsi che l’onda 3 sia finita e questo può accadere in presenza di una MOB quale quella che abbiamo toccato in chiusura ( vedi ) oppure può continuare verso obiettivi ancora più ambiziosi che ho già indicato sul grafico ingrandito intra-day : 32070 32120 .
Una volta accertato che l’onda 3 è terminata, occorre verificare che la discesa abbia le caratteristiche richieste di onda 4, cioè volumi contratti, andamento non impulsivo ma correttivo, senso di panico generale senza che ce ne sia bisogno, e targets non inferiori a quelli indicati : nel nostro caso, se l’onda 3 fosse effettivamente terminata sul massimo di ieri, allora i targets possono essere 31000 e 30600 circa.
Seguono altre considerazioni : l’onda 4 non può approfondire il primo picco del movimento , che nel nostro caso è 30350/30300, e se dovessi parlare solo ad utilizzatori di GET, che l’oscillatore torni su livelli di zero. Ma siccome non tutti utilizzano Get non lo farò.
Comunque una volta accertata la presenza dell’onda 4 occorre verificare che essa sia effettivamente una 4, e solo successivamente se tutti i requisiti saranno soddisfatti, attendere la 5 conclusiva che completa il movimento.
Quindi abbiamo tracciato il proseguo della nostra ipotesi, che andrà collegato necessariamente ai mercati internazionali, come da considerazioni già fatte.
Per il momento le cose vanno bene e non c’è necessità di estendere il discorso verso limiti superiori, leggi non è bene studiare il futuro più lontano.
Di solito non lo faccio, ma siccome questa è una evenienza particolare, posto il grafico dell’indice MIBTEL SETTIMANALE in modo che sia chiaro la considerazione che se, alla fine della settimana ci trovassimo oltre la 1×1 discendente, mirerei alla MOB superiore.
L’eccezionalità dell’evento non è tanto nel fatto della MOB superiore, che al momento non è verificabile, quanto del fatto che su questo grafico, il cui BOX di Gann è quello ancora in vigore dai massimi del marzo 2000 e parlo di marzo 2000, sono presenti due segnali di alta valenza, e cioè la presenza della ELLIPSE settimanale e contemporaneamente della MOB inferiore : sono questi due caratteri ad aver permesso di abbozzare l’ipotesi di onda C più grande del preventivato 30700 ed infatti così è stato.
Il grafico è comunque postato affinchè ognuno faccia le proprie considerazioni : la retta 1×1 discendente ha la valenza sia di resistenza da superare, sia di resistenza dove i venditori possono essere appostati : ecco perché dico che l’onda 4 deve essere verificata che sia realmente una onda 4.
YEN
Giornata blandamente positiva che non toglie e non aggiunge valenza a quanto già detto, che ripropongo : Il mercato non soddisfa le aspettative rialziste. Dovesse perdere i minimi, oltre a prendere lo STOPL, si proietterebbe per 72.
DOLLARO
Per adesso siamo arrivati a 120. Ripropongo anche questa analisi : La mossa assume le sembianze di una 5 da fare, e il target naturale sarebbe la MOB a 121.50.
TNOTE
Il percorso è elaborato : a questo punto la resistenza da rompere diventa 108 e il supporto da rompere diventa 106. Al momento questa è correzione.
BUND
MOB sopra a 108.50 e MOB sotto a 106.70 : nel mezzo è correzione per ora.
PETROLIO
La stopl non è rotta e lo short prosegue. Per ora sale una B. ( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 165. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 148. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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