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Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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" …RILEGGENDO QUANTO SCRITTO …"
Rileggendo quanto scritto nel precedente Report, noto che, una volta tanto, la giornata di venerdì non ha tolto né aggiunto niente. Pertanto lo ripropongo.
Il mercato americano ha sostanzialmente due strade : stabilizzare sopra 1160 o non riuscirvi. Se riuscirà nel suo intento, allora getterà le premesse per un nuovo movimento, tendenzialmente verso 1250, attraverso una resistenza 1190. Altrimenti la cosa resterà lettera morta, con un Max appeso a 1175 o su di lì, ma senza conseguenze.
Esso pertanto chiede ancora qualche giorno di pazienza, prima di rivelare le sue intenzioni.
Sul grafico DAILY del FIB prosegue il TEST della maggiore RESISTENZA ( frecce ) senza che per il momento possa venire nominato un sicuro vincitore. La giornata di venerdì, semifestiva, non poteva e non lo ha fatto, fornire informazioni aggiuntive.
Resta quindi, a mio avviso, la resistenza a 33900, visibile su questo grafico.
Dal punto di vista INTRA, tra i supporti indicati, quello 32850 ha funzionato, ma a mio avviso, l’indicatività della giornata trascorsa non è delle maggiori.
Quasi quasi li ripropongo, precisando di nuovo, che a mio avviso la struttura minore parte da 31150 e che finchè questa non viene interrotta la struttura maggiore non può dirsi completata, e da qui la potenzialità di proseguire il TEST 33900 ( 1×1 grande ) nonostante la finestra temporale teoricamente e tecnicamente negativa.
Quindi per coloro che non seguono i discorsi, ma i numeri, ecco i numeri :
Supporti 32850-32650 Resistenze 33420-33600-33900-34140.
TNOTE ( TYZ1 )
Il mercato obbligazionario decennale americano cede un'altra figura e chiude per la prima volta SOTTO la forbice indicata. Attorno a 103-102.50 posso aspettarmi un rimbalzo. Vedremo successivamente se in grado o no di superare 109.
L'interpretazione GENERALE per questo comparto ( OBBLIGAZIONARI ) è la seguente :
chiaramente il movimento che ha culminato con il raggiungimento del TARGET 112 PROPOSTO ai suoi tempi, è un " Onda 5 Affair". Quindi il contromovimento risultante successivamente, cioè questa discesa, può essere :
nel migliore dei casi, la (A) di un movimento necessariamente più complesso ( ABC ) prima di rivedere nuovi massimi
nel peggiore dei casi, il primo di una lunga serie di movimenti discendenti che accelereranno successivamente la loro negatività.
Ecco quindi perchè attorno al Target indicato sopra, 103-102.50, posso aspettarmi un rimbalzo. Rimbalzo che, per essere una onda (B) potrà arrivare a 107-108 ma non troppo sopra, e che se fosse invece una altra cosa, potrebbe arrivare a toccare 109. Ma solo sopra 109 saprò che questa visione di massima e di medio/lungo periodo, rischia di non essere esatta.
EURO
A più attenti non sarà sfuggito il comportamento dell’Euro che così facendo, a mio avviso, mostra un primo TARGET a 90,10. ( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 165. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 148. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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