LombardReport2.com
Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
Tomasini & Partners Lombard Futures, Via Pascoli 7 41057 Spilamberto – MO
tel. 059 – 782910 fax 059 – 785974
" …ONDA A ancora in corso …"
Il mercato americano SP 500 future ha superato di nuovo 1164 senza passare da 1110/1100 e anche gli altri mercati DOW e NASDAQ hanno superato quote psicologiche notevoli.
Il mercato si muove dunque con quest’ultima sequenza di natura impulsiva, e fintanto che rimarrà all’interno del canale di volatilità indicato, non potrà venire considerato terminato. Next target 1191.
Conseguentemente anche i mercato italiano FIB 30 re-ingloba l’ipotesi Onda A ancora in corso e inquadra un prossimo target a 33900. Vediamo.
Anche nel caso del nostro mercato, il movimento è da considerare in essere fino a che il canale di volatilità non verrà rotto. Nuova MOB comunque a 33900 circa.
Questo è il massimo ingrandimento offerto dal grafico a 45 minuti. Si nota come il mercato si giunto NUOVAMENTE sulla 1×1 del BOX più grande di tutti, e per il fatto che tale 1×1 è ascendente, i valori sono crescenti.
Ora i casi sono due : se questa 1×1 non impedisce la salita ulteriore, succederà che la MOB a 33900 circa diventerà ostacolo e la 1×1 supporto; altrimenti il secondo caso diventerà quello che la 1×1 costituirà ancora ostacolo e allora la MOB non verrà raggiunta, e il canale verrà rotto.
In questo caso torneremmo a considerare onda A proseguita e terminata, ma al momento la situazione globale sui mercati sembra voler indicare che l’onda impulsiva possa proseguire. E questo nonostante il fatto che temporalmente la finestra sia potenzialmente negativa almeno fino alla vigilia delle vacanze.
Le quote sono comunque state rispettate, e 32500 primo supporto, 32000 secondo con piccolo supportino a 33150.
Altrettanto 33900 prima resistenza.
La conseguenza principale di questa positività sui mercati azionari la si ritrova vistosamente sul grafico del mercato obbligazionario ( Tnote : obbligazionario americano a 10 anni ) il quale, dopo aver raggiunto le quote indicate, 112-113, ha ritracciato verso le altre quote indicate, 106.
Ora la situazione è : se l’intervallo indicato, 107-106, non sarà in grado di tenere il ribasso, questo mercato necessiterà di una maggiore correzione, ampia io credo sia in termini di punti che in termini di tempo.
Fuor di metafora il rischio che questo mercato abbia realizzato la sua onda 5 è concreto, e in questo caso il suo target naturale, diverrebbe QUOTA 101, da cui la onda precedente 4, ebbe inizio.
Per questo io penso ci vorrà tempo e numerose conferme, ma se questa fosse la dicotomia per i prossimi mesi – azionario su per via del minimo del 21 settembre come minimo di periodo, obbligazionario giù per via del massimo del 1 novembre come massimo di periodo, la strada sarebbe stata tracciata. ( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 165. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 148. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
mdelcorona@inwind.it
Aut. Consob 95007829 22/9/95
La riproduzione del LOMBARDREPORT è vietata senza relativa autorizzazione. (Riproduzione riservata)
