Quante probabilità ci sono che quello di lunedì sul Dow e quello di venerdì sugli indici italiani sia un minimo? Più che rispondere a sensazione ho voluto andare a studiarmi il comportamento storico del Dow Jones e del Comit. EccoVi pertanto un’interessante tabella sul comportamento del Dow Jones nelle fasi di ribasso. In media, sottolineo in media, negli ultimi 100 anni abbiamo avuto un ribasso ogni 3 anni con una durata media di 14 mesi. Ci sono stati 23 mercati orso negli ultimi 100 anni. Il ribasso attuale se quello di lunedì 24 settembre fosse il minimo sarebbe durato 21 mesi con una perdita del 30%.
E gli indici Italiani? Prendendo in esame il Comit la tabella risulta più striminzita avendo i dati solo dal 1973. Considerando che l’attuale ribasso dura da ormai 18 mesi ed è arrivato a far perdere all’indice il 48% possono esserci buone probabilità che quello di venerdì 21 settembre sia un minimo importante. Cos’è che mi lascia perplesso? Il fatto che solitamente i mercati toro più lunghi sono seguiti dai mercati orso più lunghi e a fronte di 7 anni e mezzo di mercato toro (dal settembre 1992 al marzo 2000) 18 mesi di orso non è che siano poi tantissimi. Buona domenica! 
