Tagliato come il burro il muro di 32000, le ricoperture su cash e derivati hanno sostenuto il mercato anche quando gli USA non hanno aperto bene. Immediato lo strappo sui massimi non appena la lettera è finita su SP e Dj. Il Mibtel è ai massimi del 2002 e ci è arrivato in una sola settimana. Questo conferma l'impressione comunicata ai lettori martedì scorso e cioè che i compratori qui siano istituzioni e fondi. Gente con spalle robuste che non vende appena ha un 5% di utile ma che incrementa con la continuazione dell'uptrend. Nessuno ve lo dice? Per forza prima devono comprare loro (dopo aver predicato prudenza) e poi dopo Pasqua scateneranno la reti commerciali dicendo che è l'ora di tornare sui fondi azionari.
Abbiamo acceso una spread pagando 380 punti la differenza di premio tra 33000 e 34000 call giugno. Se davvero uptrend sarà la spread ci regalerà soddisfazioni. La bassa volatilità su giugno ha consentito ancora di pagare un premio accettabile. I trader intraday hanno venduto anche oggi e sono stati regolarmente stoppati. Il mercato è facile da vendere e difficile da comprare , come nelle fasi tipiche di rialzo. Il target del movimento di breve è l'area 33600-34200. Lì ci sarà l'altra battaglia per difendere la scadenza. Se i ribassisti perdono anche quella a 34000, il 15 marzo ci troveremo in uno spike da ricoperture a 36200. Da notare la rottura della trendline ribassista sul daily del DAX e la salita sopra 11000 punti del Nikkei. Nei book continuano a vedersi codici di gente grossa, e se anche Oracle non ha scalfito nessuno (vedi articolo sul Nasdaq della scorsa settimana) qualcosa è veramente cambiato.
OPERATIVITA':
Q. OPZ. MESE STRIKE PREZZO RISCHIO S.L.
RECORD BOOK:
LONG 4000 warrant eplanet 2003 0,44 1760
LONG 2 ISOALFA CALL OLIVETTI 1,50 MARZO 0,095 950
LONG 2 SPREAD 33000-34000 CALL GIUGNO 380 1900
Performance dal 20/12/01: -4.985
