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Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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SP GIUGNO.
Il mercato SP, una volta perduta la possibilità di una chiusura sopra 1072, mostra adesso la possibilità di recarsi all’appuntamento 1054 dove insistono due MOB di supporto, settimanale e giornaliera.
L’esito del TEST, se effettuato, ci dirà del futuro, sulla base di quanto già scritto ieri.
I numeri, 1124, 1135, 1146/52, 1175/80, 1200/1220, e in basso 1116,5, 1109,1100/1097, 1089/84, 1070, 1054.
DAX GIUGNO
Al momento, il mercato si è arrestato un centinaio di punti oltre la fascia individuata. Tuttavia, sempre al momento, la chiusura non è stata superiore a 5130. Riteniamo pertanto il mercato sempre iscritto nel canale ribassista daily e quindi potenzialmente in grado di giungere ai targets stimati.
………..indica in almeno 4875/4850 un nuovo livello di target, con la precisazione che questo potrebbe essere un target solo temporaneo. La sequenza potrebbe infatti necessitare di 4500 prima di assistere a rimbalzi cospicui…….. Solo una chiusura giornaliera sopra la MOB recentemente persa, 5130 ca, eviterà al momento la necessità di proseguire la discesa
FIB GIUGNO.
Succintamente, il mercato ha confermato al momento la tenuta dell’area 31300. Incidentalmente l’apertura virtuale a 31200 è ancora su una MOB di supporto intra-day. L’impossibilità di oltrepassare 32150/250 mette il mercato ancora a rischio, anche se fino ad adesso il movimento non appare impulsivo direzionale ribassista.
Ancora una volta, come già scritto ieri, esistono due modelli comportamentali possibili, nel breve :
Marginalmente si segnala la presenza di un ipotetico supporto settimanale (vedi ) da tenere in considerazione solo a fine settimana per le implicazioni di lungo periodo che potrebbe avere.
……….Le prime resistenze appaiono a 32160/32260 e sarà oltre lì che il mercato dovrà chiudere se vorrà dimostrare una reazione. Viceversa supporti ancora in area 31300 largo circa e 30700 e 30400 rispettivamente………..
CRUDE LIGHT GIUGNO.
Con una chiusura sopra 2737 il mercato Crude sembra voler confermare di essere su una 5 e quindi poter raggiungere il suo target 2978 ca. Una MOB di resistenza è presente a 2940 e mostra una data attorno al 4 Aprile per il suo test.
………. settimanale (short dai massimi) STOPL a pareggio ( 28.45 ) e altrettanto la posizione giornaliera (Long dai minimi relativi) stopl a 25.90 chiusura daily ………….
TNOTE GIUGNO
Nessuna idea al riguardo.
fino alla tenuta di 104:10 nuovo attrattore naturale 107:00. Resistenze tuttavia in area 105:25.
BUND GIUGNO
La chiusura sotto ai valori indicati richiede la chiusura della posizione intrapresa sul minimo di 104:50. L’operazione è terminata. L’analisi tornerà bullish in caso di chiusura giornaliera oltre i massimi della MOB di resistenza (vedi).
(2) …."Tutta l’area attorno a 106:50/106:56 possiede le caratteristiche di resistenza. Per essere chiari i valori sono la proiezione nel tempo delle caratteristiche di mercato del 15 Aprile…."
(1)"……..ha effettivamente tenuto 104:50; fino al non superamento di 106 questo mercato corre il rischio di guardare al collega americano; sulla posizione Long Bund, che mantiene lo STOPL 105: 31 chiusura giornaliera ….."
EURO GIUGNO.
Il mercato sembra aver incrementato il suo momentum e pare in grado di portarsi verso l’area compresa tra 9050 e 9100 dove incrocia una MOB di resistenza e dove convergono un paio di linee. In caso raggiungessimo e non oltrepassassimo queste aree (reversal) valuteremo quale supporto potrebbe fornire assistenza.
……..90.12 – 90.48 – 9100 possono costituire resistenza; 89,20 – 88.79/88.59 supporto…….
STERLINA GIUGNO.
La sterlina ha ormai attaccato la resistenza individuata (vedi) ed è vulnerabile adesso a pullback correttivi. Individuiamo due strade : pullback o chiusura sopra 146.20. Nel secondo caso saremmo costretti ad incrementare il target portandolo tra 147.50 e 148.35 come successivi livelli di resistenza. Valuteremo in seguito invece il supporto in grado di dare assistenza, in caso assistessimo ad un pullback da qui in avanti. La strategia operativa dovrebbe essere orientata alla conservazione del gain sin qui realizzato (siamo Long da 141,70) con STOPL per le posizioni difensive basate sulla chiusura oltre 146.20. Come posizione naked Long manteniamo lo stopl.
(3)Adesso, pur individuando almeno 148.35 nel lungo periodo, pensiamo che attorno a 145.69 siano appostati venditori di breve. Suggeriamo quindi una strategia tesa a mantenere il long e contemporaneamente hedging di posizione. Tale versione short di breve avrà 146.20 come stopl. Nel frattempo alziamo la stopl per il nostro Long portandolo a 144.35 on daily basis.
(2) possibilità che attorno a 145.60 possa innescarsi un temporaneo setback……. terzo obiettivo, tra 147 e 149……….
( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 300. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 205. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione.
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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