….di un Covered warrant
Tornato dalla mia vacanza rigenerativa ho iniziato a fare trading sui Covered warrants di Citybank mib30 con strike 32000 e scadenza marzo 2002.
Si puo' notare che il comportamento di questi due cw (call e put) e' abbastanza singolare. Da due giorni a questa parte il cw call la mattina viaggia ad una volatilita' media di 25 il pomeriggio intorno a 20 e la sera in after hours (prendendo come riferimento il prezzo di chiusura del sottostante) intorno a 35!
In questo momento il cw call guadagna il 31% a 0.035 con l'indice sottostante in perdita dello 0,57. Se il comportamento del cw nel pomeriggio dovesse essere uguale ai giorni precedenti el'indice rimanesseinvariato in chiusura avremmo che nelpomeriggio il cw quotera' circa 0,026 (-25% da adesso) ed in after hours 0,04 (+15% da adesso). Vedremo se fara' come negliultimidue giorni….
Vi allego una tabellina previsionale sul cw call :
Cw CB call 32000 mib30 MZ02
Volatilita' 27 (quella attuale)
Mib 30 Valore CW V=27 Valore CW V=23 Valore CW V=30
31350 0,028 0,023 0,034
31550 0,036 0,03 0,042
31950 0,054 0,048 0,06
Come si puo' notare la volatilita' e' l'elemento fondamentale per determinare il prezzo del cw vediamo se anche oggi il cw seguira' i passi degli ultimi giorni.
Lo strumento e' pericolosissimo in quanto fra 9 giorni (lavorativi) non potra' essere piu' trattato quindi e' quindi da prendersi esclusivamente in ottica intraday e di scalping veloce.
