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Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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" …Ma DOVE eravamo rimasti ? …"
Approfittiamo del fatto di avere avuto una interruzione nei consueti Reports giornalieri per fare il punto globale della situazione : avevamo detto di essere in una finestra positiva fino alla metà novembre, e puntavamo al raggiungimento di una resistenza attorno a 34000.
Dopo aver raggiunto EFFETTIVAMENTE il suo massimo a 33305 il giorno 20 di Novembre, il mercato dovrebbe aver terminato la sua A, e altrettanto dovrebbe essersi incamminato verso la sua B.
L’andamento di questa fase dovrebbe quindi essere rivolto al RIBASSO, e la finestra temporale dovrebbe mostrarsi negativa almeno fino alla metà di dicembre, o giù di lì. Nel corso dei prossimi Reports cercheremo di essere più precisi circa la definizione dell’obiettivo, ma al momento sembra che – grafico DAILY alla mano – manchi ancora dello spazio.
Successivamente allo sguardo dato all’andamento DAILY, approfittiamo dell’ingrandimento offerto dal 45 MINUTI, per entrare più nello specifico sebbene questo Report si occupi più che altro di riprendere il filo del discorso.
La PREMESSA a tutto questo discorso è che A) il minimo di SETTEMBRE tenga e che B) il massimo del 20 NOV altrettanto. Ciò detto significa che l’andamento che ci dovrebbe tener compagnia ancora per qualche MESE sia nient’altro che un andamento correttivo, ABC di cui già vista appunto la A, in corso la B e successivamente la C. Quindi una sequenza rialzista di MEDIO TERMINE, durante le quale, le fasi rialziste, la A e la C sono intervallate dalla B al ribasso, questa appunto di questi giorni.
Siffatta B, che prende le mosse dal massimo del 20 NOV, al momento ha caratteristiche non impulsive ma irregolari, da una parte quindi in accordo alle condizioni necessarie, e dall’altra con andamento che lascia ovviamente il dubbio che possa trattarsi di altra struttura. Tuttavia la perdita di 31650/31850 prima resistenza, ma soprattutto di 32300, che diviene a questo punto LIMITE PER LA VERIFICA NEL BREVE dell’esattezza del conteggio, indicheranno il proseguimento verso gli obiettivi successivi, che dovrebbero appartenere all’area del 29000, cioè del sotto 30000, tanto per essere chiari, ma solo attribuendo a questi valori il significato di prima parte della B. Quindi l’andamento preferito dovrebbe essere quello di una B divisa in a(B), b(B), c(B).
Con i prossimi Reports, vedremo di fare meglio il punto della situazione, e soprattutto di definire al meglio i prossimi obiettivi. Passiamo adesso agli altri mercati.
SP 500
Ci sarebbero molte considerazioni da fare su quanto è accaduto in un mese. Per adesso limitiamoci alle cose più importanti e significative.
La PRIMA cosa veramente degna è il fatto che avevamo detto che l’obiettivo SAREBBE STATO 1160 e abbiamo avuto il 27 NOV 1164.80.
L’IPOTESI di adesso è quindi che, su tenuta di questo valore – il che vuol dire se NON verrà superato – dovremmo vedere i prezzi portarsi attorno a 1110-1100 prima di osservare una reazione.
A NOSTRO AVVISO questi valori DOVREBBERO essere valori da comprare, ma ci proponiamo di descrivere meglio tali osservazioni. Per il momento registriamo quindi che la fortuna in questo mese ci è stata propizia e ci auguriamo che le cose siano andate altrettanto bene anche a voi. ( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 165. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 148. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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