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Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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SP GIUGNO.
La settimana che inizia mostra come il mercato non abbia soddisfatto ancora il proprio obiettivo di medio, lungo periodo che resta pertanto l’attrattore naturale a meno che non intervengano cambiamenti sostanziali al grafico.
Nel contempo, la visione giornaliera offre il supporto alla discesa attorno a 1130.
Pertanto o con focalizzazione il segnale Ellipse visibile il mercato riparte con un movimento rialzista impulsivo capace di raggiungere l’area interessata, oppure la perdita di 1130 approfondirà la discesa verso 1126 prima e 1114 eventualmente, ma non modificando le prospettive di medio, lungo.
Le possibilità restano quelle di una ripartenza del mercato in senso favorevole, o almeno il senso del triplo top dice questo.
Operativamente quindi, operazioni Long intraprese sul supporto a suo tempo comunicato 1137/1135 hanno ancora 1130 chiusura giornaliera come stpl.
DAX GIUGNO.
Questo mercato invece ha già soddisfatto i propri obiettivi naturali di medio, lungo periodo e breve periodo, e quindi necessita di tempo per individuarne altri che agiscano come attrattore.
Nel frattempo quindi, dal punto di vista del grafico giornaliero, o i prezzi riescono a fuoriuscire in senso positivo dal canale violandone la sua estremità destra, oppure completano la correzione che al momento è attesa lavorare attorno 5250/5180 se non emergeranno nuove considerazioni.
Ripetiamo comunque che questa quota è da considerarsi di supporto dal punto di vista settimanale.
Operativamente si dovrebbe essere flat o short daily.
FIB GIUGNO.
Il mercato ha questo ostacolo attorno a 32800 che al momento rappresenta il bordo superiore del canale ribassista daily, ma non ha ancora soddisfatto i propri obiettivi naturali settimanali, di medio, lungo periodo, che restano pertanto l’attrattore naturale. Il senso dovrebbe essere, similmente al mercato americano che stando queste condizioni, il FIB possa aspirare al raggiungimento dell’obiettivo 35000 scarsi già indicati.
Il momento è da considerarsi laterale, in quanto come si è visto, né si è superato 32800 né si è perso 31800 e pertanto si ripropone il precedente commento, che nonostante la vetustà si è dimostrato corretto :
RIASSUMENDO :
35000 scarsi area di medio periodo
33000/34000 target naturale di breve periodo
31900 mantiene il rialzo, con obiettivi di brevissimo 32900/33100
sotto 31900 inizia la parte di correzione, che ha già da 31800 ma naturalmente verso 31500/31400 una area di acquisto, da valutare al momento per la possibilità che la parte correttiva possa durare qualche seduta.
TNOTE GIUGNO.
Il mercato ha dimostrato di poter raggiungere i 103 ma non di superare di 103:50 dove è intervenuto il secondo segnale short. In conseguenza di questo la correzione dovrebbe continuare con attrattore naturale attorno a 97 per via di una eguaglianza C=A, ma in tempi più vicini a noi, un supporto dovrebbe giacere attorno a 99/100 circa. Riconfermiamo pertanto il commento anziano :
" ……malgrado il fatto che la correzione possa anche continuare fino a far rivedere quota 103/103:50 la mancanza di progressione rialzista a partire da quelle quote, andrebbe letta come nuovo tentativo di pressare i prezzi verso l’obiettivo naturale che resta 99/97 …… "
BUND GIUGNO.
Una notizia buona e una brutta : il mercato ha effettivamente tenuto 104:50 e finchè questo valore non verrà perduto in chiusura giornaliera, una posizione Long eventualmente intrapresa, ha poco da perdere e molto da guadagnare; la brutta è che fino al non superamento di 106 questo mercato corre il rischio di guardare al collega americano. Comunque dato che già il Bund ha effettuato un C=A occorre attendere l’esito dell’operazione con lo stpl indicato. ( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 200. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 205. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione.
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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