Il mercato rimane forte come da attese e domani ci aspetta l'attacco a 33200-33400. Tuttavia il mancato strappo in chiusura sul target di 33200 ha fatto chiudere la posizione long al sistema orario. Forse è stato affrettato, forse no. Io non faccio domande ed ho chiuso con un medio di 735 le call secche prese ieri. 225 euro a casa e palla al centro. La volatilità sugli strike lontani giugno sta aumentando a dismisura. Nessuno ti vende le call a meno di mettere una implicita al 22-23% che per una scadenza a 3 mesi è un record . La miglior strategia è la spread (non a caso ne abbiamo accesa una) per essere neutri di volatilità o meglio per ammortizzare la sua impennata evitando di pagare troppo l'acquisto usando il premio dell'opzione venduta.
Vietato vendere opzioni in questa fase senza essere coperti da cash mibo o fib in senso contrario. Siamo vicini alla scadenza e se le difese di 33400-34000 non dovessero reggere il mercato strapperebbe in scadenza a 36000. Tenete conto che lo scetticismo da una parte alimenta il rialzo dall'altra lo rende più veloce perché molti operatori devono rincorrere i prezzi.
Iniziano i primi discorsi da bar del tipo " si , sarebbe meglio uno storno in modo da salire lentamente". Cooosa??? Buffonate. Io un mercato lo considero toro se mi dà utili subito e non se ci devo soffrire sopra. Il mercato è in salute se sale e basta o se scende e basta , non se consolida. La verità è che molti sono rimasti fuori da questo rialzo ed ora pregano per lo storno. Forse arriverà domani, forse dopo la scadenza. Intanto godiamoci quelli di Merrill Lynch che dicono di vendere i titoli USA a favore del Giappone. Guarda caso la scorsa settimana lo yen è salito contro dollaro e il Nikkei ha fatto +10 contro un Nasdaq fermo. Che abbiano agito prima? Nessuno lo può sapere.
Un ?occhiata al portafoglio. I warrant eplanet oggi hanno ritoccato 0,41 in forte recupero mentre Olivetti è diventata l'azione con la miglior forza relativa del mib30. Mi attendo un attacco a 1,46 e poi a 1,50.
OPERATIVITA':
Q. OPZ. MESE STRIKE PREZZO RISCHIO S.L.
LONG 2 MIBO CALL 34000 GIUGNO 690 OUT A 735
RECORD BOOK:
LONG 4000 warrant eplanet 2003 0,44 1760
LONG 2 ISOALFA CALL OLIVETTI 1,50 MARZO 0,095 950
LONG 2 SPREAD 33000-34000 CALL GIUGNO 380 1900
Performance dal 20/12/01: -4.782
