LombardReport.com
Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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IL CONCETTO E' QUESTO 
Nell’ultimo seminario GET della settimana scorsa, e nelle e-mail dei lettori, mi è stato chiesto di fare un punto della situazione a medio/lungo termine, sulla falsa riga delle ipotesi di medio/lungo termine che talvolta ho prodotto. Per questo ho deciso di attendere fino al 15 ottobre, in modo da presentare per allora un prodotto finito, e spero esaustivo. Il motivo è da ricercare che fino a quella data esiste una finestra temporale che ancora è in via di definizione. Tuttavia, dal minimo del 21 settembre fino ad adesso, qualche tentativo di short a parte, l’idea che ha funzionato è stata quella di mettersi al rialzo, e fin qui ha funzionato. In soldoni, le due grosse idee che circolano tra analisti tecnici di diverse carature, sono : a) tutto questo è un rimbalzo e prima o poi la vera natura del trend dominante riprenderà a prendere il sopravvento b) no è un movimento assolutamente nuovo e il ribasso è finito. Le motivazioni che spingono a queste due diverse linee di fondo sono essenzialmente : a) l’economia è in prossima a mostrare la continuazione della profonda recessione b) no c’è qualcosa che sfugge ai commentatori Questo Report è sempre stato caratterizzato per tralasciare notizie, informazioni, considerazioni di carattere economico, o macro-economico o fondamentale, per concentrarsi unicamente sulle nozioni di carattere prettamente tecnico, anche se basato su analisi tecnica non convenzionale. Sulla base dell’analisi tecnica – almeno quella che seguo – la parte preminente dello studio si concentra sulla struttura che il movimento di rialzo / rimbalzo sta assumendo. In pratica si tratta di osservare se la sequenza possa avere carattere correttivo o impulsivo. E per questo ho bisogno ancora di un po’ di tempo. Quello che però ho detto e scritto è che la giornata di ieri ha mostrato un cammino le cui implicazioni potranno essere di indubbia utilità nei tempi a venire. In realtà una idea io ce l’ho, voglio solo aspettare il tempo necessario per uscire dalla finestra temporale sopra indicata, e allora penso di produrre un lavoro più completo e spero più comprensibile. Tuttavia non è mai stata abitudine di questo Report, e mia personale, quella di lasciare nel vago i lettori, senza fornire una indicazione di quello che potrebbe succedere nel futuro. 
E se il grafico DAILY male si presta, fino a questo momento a fornire una prospettiva futura interessante, il grafico a 45 minuti ha fornito invece, un chiaro sviluppo di quello che si andava delineando. Penso che già osservando il grafico si possa formare una opinione personale di quanto sto per dire. E’ ben evidente una formazione di impulso che ha come caratteristica principale il punto 30300 come onda 5 o parte di essa. L’Ellipse che ha contrassegnato il minimo di oggi e l’andamento successivo suggerisce questo andamento, al momento interpretato come onda A di una sequenza che potrebbe preludere ad un Abc. Come già scritto ieri, si nota anche la presenza di un cono iscritto dalle due rette viola rossa che potrebbe caratterizzare il futuro prossimo. 
A questo scopo produco un grafico basato sui principali BOX di Gann che potrebbero fino a questo momento costituire base di studio per l’andamento futuro. I grafici sono numerati da sinistra verso destra e dall’alto verso il basso : 1 2 3 4. I primi due, in alto, sono simili e ipotizzano un andamento grafico altamente direzionale, impulsivo, capaci di proiettare il FIB verso prezzi superiori, nell’ambito del cono evidenziato. Quelli più in basso, evidenziano un cammino correttivo, meno esplosivo. I movimenti futuri di prezzo, elimineranno i grafici palesemente fuori sintonia, e confermeranno invece gli altri. Questo per fornire a chi ne abbia voglia, gli strumenti per valutare autonomamente l’attendibilità dei grafici. Per chi invece non ne abbia voglia, i numeri dicono : le due MOB 29340 identificano il supporto di questa sequenza la MOB di arrivo identifica in 30300 il punto di resistenza più vicino. Su tutti la 1×1 al rialzo identifica la tendenza principale, e tale resterà fino alla sua perdita. Ricordo che il movimento di ribasso – affermazione ovvia se si guarda ai fatti fin qui accaduti ma anche osservabile tecnicamente – è stato anomalo, e di questo dobbiamo tener presente, dovendo valutare il movimento di ritorno. Forse tra le parole non dette, si può già pensare a cosa possa produrre l’abbozzo di idea che verrà prodotto a partire dal 15 ottobre, quello che vorrei vedere è una completa sequenza prima di sbilanciarmi in idee a medio/lungo termine. La considerazione è che ci troviamo in una area ad alta volatilità e in questi giorni ne abbiamo una prova, e che in caso si tratti di un impulso rialzista la volatilità è destinata ancora a crescere. Questo sarà il primo sintomo che qualcosa nella sequenza va cambiando, occhio quindi a sottovalutare la struttura che si sta delineando. ( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICAI grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 165. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 148. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione
LEGENDA - 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce “trend”. - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce “correzione”. - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per “default” in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è “rumore”. - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. - (riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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