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Futures Italiani ed internazionali
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IL CAMBIAMENTO DI SEQUENZA ( COMPORTAMENTO ) ANTICIPERA' LA FINE DEL MOVIMENTO : OVVERO COSA SUCCEDE ADESSO 
Nel numero precedente abbiamo visto la piena realizzazione dell’ipotesi peggiore sul mercato americano. Adesso vediamo cosa attendersi per quello italiano. In copertina il solito quadro di insieme per cercare di ricapitolare una situazione di marcata volatilità e direzionalità. Due cose soltanto per cominciare : a livello PREZZO le quotazioni potrebbero anche essere sufficienti. A livello TEMPO abbiamo una finestra temporale ideale scaduta venerdì, la prossima essendo fra 15 gg buoni, a livello STRUTTURA ancora non ci siamo. Questi sono i parametri e finchè tutti e 3 non collimeranno, almeno 1 fase di ribasso finale manca all’appello. Almeno 1, nel senso di 1 come minimo. Ma vediamo il dettaglio. 
La prima cosa da rilevare è che da ora in avanti, le cose cambieranno : ad un comportamento volatile ed estremamente direzionale passeremo ad un comportamento VOLATILE ma non direzionale. Quindi la prima ipotesi A ( si scende e basta con rimbalzi minimi, di pochi punti e di poche ore, o senza alcun rimbalzo ) si dovrebbe sostituire la ipotesi B, ( si scende velocemente per nuovi minimi, ma altrettanto velocemente si sale per rimbalzi improvvisi e pericolosi ) . Io ho allegato lo schema B che allinea massimi di rimbalzo sullo stesso livello, e ipotizza nuovi minimi in discesa, crescenti. Questo perché in questo modo verrebbero completate delle sequenze minori di questa fase principale di ribasso. Ma nulla vieta che si possa anche considerare la possibilità di minimi quasi allineati, con massimi di rimbalzo crescenti, il che nel discorso in generale sarebbe lo stesso. Quello che voglio dire è che la fase volatile e direzionale tipica delle – iii o anche delle (3) – può venire sostituita dalla fase altrettanto volatile ma non direzionale delle – iv o anche (4). In questo modo modificando la struttura del ribasso, e avvicinandoci tramite uno stadio successivo, alla fine del ribasso. Avvicinandoci per cambio di fase, non terminandola. Con queste premesse comportamentali, ed anche operative, perché il primo effetto sarà che tutti gli stopl ragionevoli salteranno, e talvolta ci vedremo costretti a valutare se rischiare 800 p per ottenerne 200 ( la risposta è no ), con tutte queste premesse la cui veridicità ci servirà comunque per capire dove siamo , passiamo ai numeri. Ripeto che rimbalzi di meno di 2000 p non verranno presi in considerazione per determinare il grado di fine della sequenza impulsiva direzionale principale iii o (3). Quindi quello che cerchiamo di valutare è il verificarsi di una sequenza di rimbalzo intermedia o anche maggiore, che rispettivamente avrebbero per obiettivi : 26500 la più piccola quota 30080 la più grande. Che eventualmente saremmo disposti a classificare – iv la prima e (4) la seconda. La nostra idea quindi parta dalla prima considerazione che, grazie ad una struttura temporale chiusa venerdì, si possa verificare il primo punto : la tenuta dei minimi con approssimazione di 100 p Successivamente a questo il secondo punto sarà la verifica della struttura : mi attendo un ABC Successivamente ancora la verifica dei livelli : il superamento di 25395 farà iniziare questa fase, che con diversi su e giù dovrebbe terminare dove sopra, a seconda del livello della correzione. Mi aspetto che se questo si dovesse verificare, una pausa discretamente lunga dovrebbe materializzarsi. ** Viceversa, se i minimi non dovessero tenere, i supporti da verificare sono abbastanza densi in area 23500, ma poi divengono più radi fino a 22800. Spero che per oggi questi valori siano sufficienti, e rimango in attesa di verificare quale delle strade indicate il mercato avrà voglia di prendere. ( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICAI grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 165. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 148. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione
LEGENDA - 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce “trend”. - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce “correzione”. - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per “default” in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è “rumore”. - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. - (riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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