DOBBIAMO SODDISFARE L' EGO

Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena

"… …"

 L'EGO per un trader è quanto di più pericoloso possa esistere, perchè è capace di minare le migliori risorse, e pur di essere soddisfatto, annullare qualunque capacità operativa.

Ammettere di aver sbagliato, che nel nostro gergo significa accettare la perdita, uscire dalla posizione con un danno minore di quanto si potrebbe soffrire rimanendo, è un boccone molto amaro da masticare per il nostro EGO, che deve essere debitamente ammaestrato.

Altrettanto quello di innamorarsi di una idea, di uno scenario, senza capire che non è la realizzazione dell'Ipotesi che porterà lo stipendio, quanto la corretta operatività.

Tuttavia ogni tanto dobbiamo lasciarlo libero, senza guinzaglio, perchè possa sfogarsi.

Per questo, ogni tanto – per lasciarci in pace – lo soddisfiamo – come ogni tanto ci leviamo una voglia, uno sfizio, una bistecca, un Romanèè, un Rally.

Dopo questo, di solito, la vita torna alla sua normalità.

Ieri il mercato SP ha toccato esattamente 908, ha mantenuto la sua volatilità intraday correttamente entro gli 888 (per la precisione 900) e successivamente ha accennato alla sua reazione.

Lo stress di questi giorni è stato assai alto perchè molte volte è sembrato che questo ribasso venisse arrestato attorno a 960 950 e l'ansia veniva dalla considerazione che la finestra temporale, cioè il periodo ideale per la combinazione prezzo + tempo più adatta a questa circonstanza ( ONDA 3 di 5 di 5) era nella doppia data 10 e 11 Luglio.

Qua isamo tutti assai contenti che questo sia accaduto e più in basso leggerete le conseguenze.

Per il momento lasciamo sbizzarrire l'EGO affinchè possa sgranchirsi le zampe, e poi rientrare  felicemente a cuccia.

Cominciamo dalle brutte notizie:

la posizione SHORT TNOTE è stata stoppata con una chiusura superiore a 108:24.

Il danno è stato poco oltre 1000 US$.

I tentativi di difesa della posizione SHORT SP da 991 ci sono costati 400 P di FIB LONG da 27000 e 37 P di DAX.

 Ma …

siamo usciti dallo SHORT SP con 72 (settantadue) P che corrispondono a 18000 US$, il che porta complessivamente la "mesata" cioè la somma dei trades precedenti più recenti a qualcosa che si avvicina ai 50.000 US$, che corrisponde anche penso, al record della rubrica in senso tanti punti in poco tempo. Credo.

In ultimo volevamo ringraziare tutti coloro che ieri avevano manifestato apprezzamento per analisi e risultati, scrivendoci in tempo reale: ad alcuni abbiamo risposto, per altri è probabile che le mail siano andate perse, nella concitazione dei momenti.

A tutti questi, ma comunque a tutti in generale, grazie: lavoriamo sempre con il massimo dell'impegno.

***

[sp] Che dire? E' stato tutto troppo perfetto …. Ieri il mercato SP ha raggiunto il suo target 908 mantenendo la sua volatilità intraday entro i confini suggeriti (906.50/900) e successivamente dando luogo ad una reazione che lo ha portato nuovamente verso la prima resistenza 929.

Fin qui l'analisi è stata pienamente rispettata. In particolare la combinazione prezzo + tempo. 908/11 Luglio. 

Adesso, si possono individuare due scenari di breve possibili :

- 900 diviene effettivamente minimo di periodo e il mercato intraprenderà un rimbalzo in direzione 1000 ca e per un tempo di circa 4 settimane. Questo rimbalzo sarà complesso, non eccezionalmente volatile tranne che all'inizio e caratterizzato da repentini cambiamenti di direzione.

-900 non riesce a attirare il necessario numero di compratori e in breve viene violato. La conseguenza è che per ritrovare una equivalente combinazione prezzo + tempo occorrerà rivolgersi al prossimo incrocio previsto per il 17/19 Luglio. Solo che allora il prezzo dovrebbe scendere di circa 50 punti, verso 850.

A questi scenari di breve non corrispondono molti scenari di Medio/Lungo, dal momento che la correttezza del comportamento sembra indicare che la Lettura più appropriata sia quella che vede la necessità di un rimbalzo (1000?) per un periodo non inferiore alle 4 settimane, e successivamente la ripresa del trend ribassista per il movimento finale, previsto già da tempo su un valore di Indice Cash SP orientativamente compreso tra 798 e 750.

Tuttavia, dovendo disporre oltre a questa Ipotesi preferita anche uno scenario alternativo, ancora una volta, dobbiamo fissare almeno tre paletti per poter pensare che al mercato sia risparmiata la necessaria parte di discesa successiva. Ancora una volta, tenuta dei minimi, superamento delle resistenze principali 1045 per ora, e costruzione di una struttura convincente di rialzo.

Per oggi, 900 ancora il supporto, e l'area 950 prima e 965 successivamente come resistenze. Dovesse il mercato ignorare il minimo 900 intravedo poche cose prima di 850.

***

[FIB] – L'analisi del Fib non può prescindere da quanto già espresso a proposito dello SP. La giornata di ieri è stata particolarmente significativa perchè ha visto la piena realizzazione del target 908 (SP), ed anche l'abbozzo di reazione che da questo valore si è manifestata.

Se la lettura dovesse venire confermata la giornata di ieri 11 Luglio rischia di divenire la giornata del minimo di periodo, e la conseguenza è quella di un periodo di rimbalzo.

Ho calcolato che il rimbalzo in questione, dovesse questa interpretazione rivelarsi corretta, non dovrebbe essere inferiore alle 4 settimane, e dovrebbe riportare i prezzi attorno a 1000 (SP). Trasponendo questo per il Fib e mantenendo un periodo identico, dovremmo ritornare in area 28500/29000 ca. con particolare centratura per i 29000.

L'andamento atteso di questo periodo dovrebbe quindi essere caratterizzato da movimenti verso l'alto con improvvisi cambi di direzione, non particolarmente volatile tranne che nella sua fase iniziale, e con un andamento complesso, cioè non lineare.

Dovesse viceversa questa lettura non rivelarsi corretta, e il minimo di 26580 non venire rispettato, per il Fib si individuano le solite aree di sostegno a 26500 prima e 25800 successivamente, dovendo comunque passare dal precedente minimo 26240.

Per oggi sono dunque attese le resistenze di 26990 anche se il mercato dovrebbe essere chiamato a superare quella più importante di 27300 per manifestare la partenza di questa nuova fase.

Per altre considerazioni di più Lungo periodo si rimanda a quanto già scritto relativamente al mercato SP, che al momento guida le regole del gioco.

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( riproduzione riservata )

Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio

I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 300. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 205. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione.

- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio

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