Come anticipato venerdì ho optato per una strategia rialzista ora che il mercato ha raggiunto il target di 30800 di fib che caldeggiavo tra marzo ed aprile. Non volendo subire troppo una eventuale nuova fase di congestione ora che veniamo da un trend di 10 sedute al ribasso, ho preferito vendere volatilità al 25 e 28 % sugli strike giugno 29 e 29500 comprando volaitlità al 24,5% sulla base 30000 put e sulla base 33000 call dove la vola è addirittura al 18,5%. Incassati 910 punti di premio contro gli 860 spesi. La differenza sono 500 punti , ovvero 250 euro che coprono ampiamente i 160 euro di spesa per tutta la strategia considerando le eventuali chiusure future di posizione.
Le diverse tranche della strategia potranno venire chisue separatamente quindi massima attenzione a sms e sito e quando vedete la dizione (chiu) significa che si va a chiudere una posizione già accesa.
Sul mercato mi pare che la seduta di oggi abbia confermato un po' di panic selling in mattinata con tutti i rimbalzi venduti dalla speculazione. L'indice di vola del DAX ha raggiunto i livelli di febbraio come il QQQ vola index, a dimostrazione di come la paura sia ora predominante.
Conforta invece vedere che il mercato oggi è stato sostenuto da Fideuram e Mediolanum (il risparmio gestito è un buon termometro che in caso di bear market solitamente affossa il mercato) mentre Tim , Telecom e Stm hanno retto bene, in attesa della trimestrale di Tim.
Il sistema orario è andato long a 30780 oggi mentre il sistema che sto testando sul QQQ ha dato un acquisto a 29,84 dollari . La soglia psicologica dei 30 dollari per l'ETF più importante del mondo e quella dei 1600 punti sul Composite unitamente a quella dei 1200 punti sul nasdaq future potrebbero costituire una barriera importante in grado di determinare un corposo rimbalzo , specialmente ora che finalmente si tornano a sentire target astrofisici tra 1200 e 1300 di Composite. Personalmente approfittando della alta volatilità (è ora che bisogna azzardare qualche short di opzioni e non in marzo o aprile quando la vola era al 18%!) e del relativo sottopeso nel mio portafoglio azionario ho provato a vendere put base 4,5 su tim , base 8 su telecom, base 1,10 sept. Su olivetti. L'idea è cercare un prezzo di carico ancora più basso in caso di consegna dei titoli, sotto o in prossimità dei livelli di panic selling del settembre 2001. I lettori che hanno dimestichezza con le opzioni tengano presente questa strategia che è molto adatta al momento attuale nel caso delle Isoalfa.
OPERATIVITA':
Q. OPZ. MESE STRIKE PREZZO RISCHIO S.L.
RECORD BOOK:
LONG 4000 warrant eplanet 2003 0,44 1760
LONG 2 MIBO PUT GIUGNO 30000 650
SHORT 2 MIBO PUT GIUGNO 29500 510
SHORT 2 MIBO PUT GIUGNO 29000 400
LONG 2 MIBO CALL GIUGNO 33000 210
Performance dal 20/12/01: -4.658 Euro
(al netto delle commissioni calcolate in 20 euro per round-turn per contratto ed imposte) (Capitale iniziale 10.000 Euro) Performance anno 12-97/12-98: +17.601.500 ITL (+85%) Performance 12/98-12/99: +1.900.000 ITL (+9%) (Capitale iniziale 20.000 Euro) Performance anno 12/99-12/00: -3.961 Euro (-19,8%)
Performance anno 12/00-12/01: + 1.644 Euro (+8,22%)
OPERATIVITA' IN MIBO ED ISOALFA. MESSAGGI SMS: (APE) SIGNIFICA APERTURA DELLA POSIZIONE (CHIU) SIGNIFICA CHIUSURA DI UNA POSIZIONE PRECEDENTEMENTE APERTA.
OPZIONI MIBO 1 PUNTO= 2,5 EURO
