LombardReport.com
Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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"… …"
SP GIUGNO.
Il mercato americano continua nella sua discesa, occorsa dopo il mancato superamento della prima zona critica 1130 e la successiva perdita di 1111, inanellando minimi nuovi, ma tuttavia sempre in zona 1100.
Apparentemente questo valore assume una valenza psicologica e così sono possibili contromovimenti dettati dalla doppia considerazione, raggiungimento di una MOB di breve a livello intra-day e, volatilità di discesa costante, come dimostra l’ultimo e più recente Pitchfork di Andrews sull’intra-day.
Pertanto :
il bias può tornare neutrale sopra 1118, il sentiment può tornare neutrale in caso di chiusura giornaliera sopra 1133/1135, esistono un paio di supporti intermedi a 1092 e a 1084, prima dei più significativi 1080 e 1070.
I numeri, infatti, sono questi, 1130(fatto), 1145, 1180, 1200/1220, e in basso 1111, 1080, 1070.
DAX GIUGNO.
Dal punto di vista grafico il DAX non ha riservato sorprese : ho modificato qua e là il colore di qualche particolare, ma il senso è chiaro:
La quota 5180/5160 circa sorregge il rialzo ma fino a che non avremo un superamento della prima quota critica 5350 circa, non potremo alzare gli stopl delle posizioni eventualmente aperte attorno a 5180, che attualmente godono di uno stopl a pareggio: chiusura giornaliera inferiore a 5165.
Manteniamo Long con STOPL una chiusura giornaliera sotto 5165.
………Al momento 5180 merita un tentativo di Long da regolare con STOPL chiusura quotidiana……..
FIB GIUGNO.
Anche il mercato FIB ha riservato poche sorprese.
Volendo leggere i movimenti successivi dal minimo come un rimbalzo non ancora completato ( abc ) mancherebbe all’appello la componente finale c, che vorremmo al rialzo, per tornare nuovamente sui valori compresi da 32150 a 32500 circa.
Riassumendo :
se il mercato terrà 31400 nuovi punti critici da superare 32150 area (fatto) e 32500 area.
Se il mercato non terrà 31400 nuovo supporto temporaneo 31000/30900 e nuovo attrattore naturale 30500/30400.
TNOTE GIUGNO
Le cose non vanno bene per l’analisi, purtuttavia vorrei lasciar passare ancora qualche giorno prima di abbandonare definitivamente la possibilità che questa che sta salendo sia null’altro che una onda di correzione ( da classificare 2, 4 o B ) e che il movimento futuro sia verso il basso, a completare una C.
Per il TNOTE il superamento di 103:50 può voler dire mettere da parte, almeno temporaneamente, l’ipotesi di attesa di onda C ribassista verso 99/97, ma vorrei lasciar passare qualche giorno per sviluppare una nuova attività ……
BUND GIUGNO
Bella barra Bund fino a 106. Attendiamo adesso la presenza o meno di venditori su queste quote, o il successivo balzo verso il gradino superiore, 106.60.
"……..ha effettivamente tenuto 104:50; fino al non superamento di 106 questo mercato corre il rischio di guardare al collega americano; sulla posizione Long Bund, che mantiene lo STOPL 105: 31 chiusura giornaliera ….."
EURO GIUGNO.
Malgrado il fatto che quota 8800 non sia mai stata seriamente attaccata, e che nessuna variazione di rilievo sia intervenuta, qualcosa si può dire. Esistono due opzioni : la prima, invariata, vuole che 8800 non venga mai superato e che in virtù di questo, i prezzi lentamente ma significativamente abbandonino questi valori per spingersi a lavorare cospicuamente più in basso, verso quote 8575 almeno.
La seconda opzione, stante il perdurare sotto quota 8800 ma senza che al momento nessuna negatività marcata si sia insinuata, concede la possibilità di un movimento intermedio ( abc ) di cui la c potrebbe, superato 8800 portarsi verso 8900. In pratica la seconda opzione sposterebbe nel tempo la discesa. Questa opzione è da verificare, dal momento che il requisito, superamento di 8800 non è accaduto.
" …Sebbene un tentativo sia stato effettuato, questo mercato non appare in grado di ristabilirsi sopra 8800, che è l’aspetto necessario per modificare il bias in positivo. Fintanto e finchè questo non accade, la valuta resta con discrete possibilità di lavorare su quote 8575 almeno. Non sarei compratore in questa fase .."
STERLINA GIUGNO.
Nonostante una nostra personale opinione che questo mercato stia caricando una compressione destinata a esplodere in un movimento cospicuo, nessuna variazione di rilievo è accaduta. Eventuali posizioni Long sono ancora da mantenere.
Non sappiamo ancora se il downtrend finale che accompagna il completamento della fase interna al triangolo possa dirsi esaurito o meno, tuttavia esiste la possibilità di un LONG con target almeno 143,50 ( ACQUISITO ) se non 145,00. Quindi, un valore attorno a 141,70 con STOPL 140,70 potrebbe costituire un primo elemento di acquisto.
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( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 300. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 205. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione.
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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