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Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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" … bene ma estrema attenzione ora …"
Ieri sono successe 3 cose sui mercati: a) lo SP 500 ha effettuato il suo TEST a 1130 b) il FIB ha raggiunto il suo primo obiettivo naturale e con questo si è mosso per due giorni di seguito in accordo ai sospetti : 32100 l’altro ieri, 31850 ieri c) il DAX ha raggiunto una sua MOB temporanea.
Adesso occorre estrema attenzione per valutare ciò che potrà succedere di qui in avanti. Cominciamo dal FIB che è quello che ci interessa maggiormente.
La discesa del FIB che stiamo osservando è la controreazione ( B ) al movimento di rialzo contrassegnato (A). Quindi la sua direzione è giusta. Vediamo quindi le cose che possono succedere ……
Nel grafico a sinistra il FIB a destra il DAX. 45 minuti per il primo, 60 per il secondo.
Il FIB ha toccato il suo primo obiettivo naturale in corrispondenza dell’analoga MOB del DAX. 31850 per il FIB e 5050 per il DAX. Rispetto al Max contrassegnato (A) nel grafico FIB precedente giornaliero, si può notare a partire da 31150 ( freccia blu ) un triplice andamento ( abc ) di cui questa discesa potrebbe rappresentare la (c di B). Stabiliremo in seguito se c di A di B o c di B e basta.
Fatto sta che la c di B potrebbe essere appena iniziata, in procinto di finire, già finita. Quindi abbiamo 3 ipotesi che siamo disposti a valutare, anche in virtù della posizione ribassista assunta da 33250 quando ancora queste considerazioni erano solo un sospetto e in virtù del mancato superamento della 1×1 principale che ho tirato in ballo così tante volte che penso non ci sia più bisogno di indicare.
Le 3 ipotesi : prima ipotesi. La c di B è appena iniziata, prevede un target NATURALE di 30900/30600 come minimo e quindi il 31850 di ieri è solo una fermata temporanea. Se ci sarà rimbalzo esso sarà così breve e così corto da non assumere neanche le caratteristiche di onda 4 e andremo giù e basta. Nota: si devono ravvisare nella discesa le caratteristiche di impulso. Seconda ipotesi : la c di B è in procinto di finire. Al 31850 seguirà un rimbalzo che probabilmente spezzerà qualche resistenza, ma forse potrebbe non superare 32850/33190 intesa come area. A questo rimbalzo seguirà un nuovo ribasso teso a toccare l’obiettivo naturale, 30900/30600 che rapprersenta comunque il minimo target raggiungibile.Voglio dire, estensioni escluse. Terza ipotesi: c di B finita e da qui non solo un ribasso, ma un rialzo lungo almeno un paio di mesi e con obiettivo uno dei due lati di 40.000. Nota : si dovrà osservare lo sviluppo impulsivo.
Adesso che abbiamo queste 3 ipotesi sul tavolo, e una buona posizione operativa, lasciamo che sia il mercato a mostrarci cosa vuol fare, dove vuole andare. Noi, come di costume, non tifiamo nè per l'una nè per l'altra. E siamo anche disposti a cambiare idea, volentieri. E questa è la risposta a chi dice, che Elliott, Gann e studi similari non contano o per lo meno non contano più.
Numeri e numeri. L’area intesa 31850/31750 supporto. Poi virtualmente più niente fino a 30900/30600 anche se è possibile che il mercato si " inventi" un qualcosa attorno a 31450 e a 31100. Resistenze : 32100 resistenza, la zona compresa tra 32650 e 32850, 33190, 33290, 33600, 33900, 34140.
Torniamo al mercato SP 500 che abbiamo tralasciato. Il Grafico si riferisce al DIC 2001. Il TEST 1130 è stato effettuato e sembrerebbe che sia andato BENE. Il mercato dovrebbe quindi dare segni di rafforzamento e sapete che 1160 è la prima resistenza che incontrerà. Però non c’è ancora molto spazio per considerare ancora correttiva una eventuale parte ribassista: quindi se da qui sale, tutti amici. Se dovesse ancora scendere attenzione alla 1×1 del grafico ( vedi in prima pagina )
Seguiranno, noi pensiamo a metà mattina o nel corso della giornata, l'aggiornamento OBBLIGAZIONARIO, MONETARIO e quello relativo ai METALLI. …..(riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 165. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 148. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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