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Futures Internazionali ed Italiani
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Apparentemente la resistenza offerta dal raggiungimento dei diversi targets sincronici sugli altrettanto diversi mercati SP, DAX, FIB sta determinando una attuale inversione di rotta.
Parliamo di apparenza perchè al momento solo il mancato superamento delle MOB di resistenza è all'attivo dell'analisi; manca ancora la perdita del canale rialzista, la violazione di supporti consistenti, la formazione di una struttura convincente, e l'inqudramento del movimento di breve all'interno del movimento di Medio/lungo periodo.
Comunque, già così, alcune considerazioni possono essere tratte.
Primo grafico. Sono visibili a livello Daily, SP a sinistra e FIB a destra. Si nota l'approssimarsi al lato inferiore del canale di breve, con tentativo di violazione ribassista; nel grafico relativo allo SP (sin) sono visibili i supporti principali cui il future è chiamato a rispondere in caso di continuazione del ribasso, 894 e 883 ca. Analoghi valori, rapporati proporzionalmente possono essere computati per il FIB. Non sono state riportate le rispettive Ellipse per non complicare il grafico, ma queste sono facilmente ricavabili mediante l'apposito software.
La nota sottolineabile viene rappresentata dalla sincronizzazione degli eventi e dall'osservazione del comportamento del future T-NOTE Dicembre preso in esame come elemento confermatore/di negazione dell'ipotesi presentata.
Il T-Note ha recuperato 113, mancando quindi la necessaria accelerazione negativa coadiuvante per una analisi rialzista sui mercati azionari, ma questo mercato si è disposto a bordo canale.
Da un punto di vista analitico ortodosso il lato di uscita da un canale di volatilità (destro) ribassista o rialzista che sia, indica la presenza di operatori in grado di contrastare un tentativo di inversione, misurato sulla base della volatilità tipica e specifica di quel particolare movimento; da un punto di vista pratico o operativo, il bordo di uscita di un canale misura lo "stress" degli operatori in presenza di una volatilità che può divenire abnorme rispetto alla volatilità tipica di quel momento.
In buona sostanza a bordo canale si consumano le più grandi inversioni e le più grandi conferme: questo perchè il bordo canale è territorio di scontri, dove le forze in controllo del mercato cercano di riaffermare il proprio dominio nei confronti di operatori che invece cercano di sovvertire gli equilibri in gioco.
Spesse volte, infatti, stoploss o ri-pressioni sono piazzate a bordo canale e questo in virtù del principio di calcolo del canale stesso, che misura appunto la volatilità.
Volatilità che assieme all'inclinazione del movimento e alla sua struttura interna sono appunto le grandi variabili che identificano e diversificano ogni trend.
Nel nostro caso, la continuazione del ribasso di breve prevede la fuoriuscita dai canali rispettivi verso i supporti/resistenze indicati.
Se ciò avverrà, manterremo il nostro orientamento; se ciò non avverrà, anche a causa del fatto che il FIB effettivamente si è al momento attestato sul supporto indicato, modificheremo il giudizio verso un orientamento più rialzista. Per questo tuttavia è necessario il ritorno oltre i massimi di periodo.
Per il momento l'ipotesi viene confermata, con possibilità di continuazione della compoenente ribassista, ma con necessità che questa assuma un perfetto controllo del mercato, e quindi con necessità di accelerazioni al di sotto dei minimi.
( riproduzione riservata )
Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 300. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 205. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione.
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce ?trend?. - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l'uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce ?correzione?. - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave ?C- Elliott Wave ?3-). Dalla versione Get 7 in poi l'indicatore è corredato di due linee verticale nere all'interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per ?default? in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l'Indice di Pearson e misura l'affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l'ultima evoluzione dell'Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l'ombra in grigio coincide con l'ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell'indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l'indicatore, successivamente l'indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l'indicatore, l'indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un'onda impulsiva ( Elliott Wave ?3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l'assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c'è ?rumore?. - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 ? 5/35 per movimenti standard ? 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell'Oscillatore fino a ?140% dal massimo/minimo dell'Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l'operatore è disposto a annullare l'operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l'operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all'escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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