Alternative Investments di Alessandro Gatti (info@fginvest.info)
Questo è il rendimento finale dei prodotti consigliati nel 2002:
Portafoglio +7,26% netto
Watch list +10,35% netto
Di seguito l'andamento dei singoli fondi:
PORTAFOGLIO
ALTERNATIVES
PESO CONSIGLIATO IN UNA ASSET ALLOCATION: 40%
Ultimo risultato disponibile e data
FONDO
RENDIMENTO ANNUALE 2001
Green Way Arbitrage class A
+6,5%
+5,38% 31.10
Santa Barbara Market Neutral fund class B
+8,26%
+13,73% 31.12
Compass Eagle
+3,65%
+2,45% 31.12
AIG Soundshore strategic Fund
+19,06%
+8,23% 31.12
Hirst Metastrategy Fund
+15,29%
+4,24% 31.12
FG Sigma
+10,03%
+9.51% 31.12
WATCH LIST
AIG Soundshore Opportunity Fund
+16,63%
+7,18% 31.12
Finch Neutral Fund
+8,84%
+5,24% 31.12
Wimbledon class C
+1,34%
+1,98% 31.12
Santa Barbara Statistical Arbitrage
Appena partito
-13,35% 31.12
Heracles Fund
+15,37%
+7.23% 30.11
Quadriga GCT Futures
+42,58%
+69,21% 31.12
Wimbledon Fund Class TT
+14,25%
+11,08% 31.12
Welch Life Sciences (Usa)
+56,14%
-3,34% 31.12
Whiteford International
+15,29%
-1.84% 31.12
NGA Fairfield
+16,28%
-8,44% 31.12
Fairfax
+18,89%
+18.83% 31.12
Gamut
+29,30%
+23,07% 31.10
Lazard European Opportunities
+9,35%
+17,67% 31.12
Ora vediamo invece il portafoglio consigliato per il 2003: scompare la suddivisione in "Portafoglio" e Watch List": viene quindi presentata una unica lista raccomandata. Se il lettore volesse considerare solamente i prodotti meno rischiosi (ricostruendo idealmente ciò che veniva fatto nel "Portafoglio") basterebbe dare la precedenza a quelli con "Max Drowdown" inferiore (la minor perdita consecutiva, e la "Losing Streak" più breve (mesi massimi necessari per recuperare una perdita). Altra regola prudenziale potrebbe essere quella di sottopesare o evitare del tutto i CTA, e appesantire i Fondi di Fondi. Vengono presentati anche i dati del portafoglio selezionato retroattivamente al 2002 (con ipotesi di investimento iniziale 01.12.2001), per disporre di uno storico.
LOMBARD RECOMMENDED: List
Fund Name
Ret. Since Invest.
Year 2002
Dollar Value
Weigh
Initial Invest.
AIG DKR SoundShore Strategic Fund LP
8.83%
8.23%
$10883.20
4.86%
Dec '01
Argo Fund
27.24%
22.74%
$12724.04
5.68%
Dec '01
BTR Global Arbitrage Fund
26.07%
23.02%
$12607.44
5.63%
Dec '01
ESSEX FUND LTD. – Classes A&A1
21.33%
20.23%
$12133.35
5.42%
Dec '01
FAIRFAX FUND LTD – Classes A&D
20.91%
18.83%
$12091.00
5.40%
Dec '01
Fairfield Sentry Limited
9.54%
9.33%
$10953.75
4.89%
Dec '01
GAMut
23.84%
23.07%
$12383.71
5.53%
Dec '01
Green Way Arbitrage (Class A – Euro)
5.89%
5.38%
$10588.63
4.73%
Dec '01
Heracles Fund
10.96%
8.11%
$11096.21
4.96%
Dec '01
KBC Convertible Opportunities Fund
26.57%
23.67%
$12657.39
5.65%
Dec '01
Marathon Global Convertible Fund, Ltd.
21.32%
19.23%
$12131.79
5.42%
Dec '01
Midway Market Neutral International Fund
40.33%
32.62%
$14033.39
6.27%
Dec '01
Quadriga GCT Futures Fund USD
93.19%
69.21%
$19318.94
8.63%
Dec '01
SANTA BARBARA HOLDINGS LTD. – Class A
16.63%
16.50%
$11663.22
5.21%
Dec '01
Santa Barbara Market Neutral Fund (Bahamas) LTD Class B
13.84%
13.73%
$11383.57
5.08%
Dec '01
Shaker Heights Investment Fund Ltd.
11.74%
11.90%
$11173.66
4.99%
Dec '01
VR Distressed Assets Fund Ltd.
40.68%
35.26%
$14068.07
6.28%
Dec '01
West Side Offshore Partners
20.42%
18.57%
$12042.19
5.38%
Dec '01
Total LOMBARD RECOMMENDED
24.41%
1.46%
$223933.53
100%
Dec '01
Benchmark: 90 Day T-Bill Index
0.98%
0.98%
N/A
N/A
N/A
LOMBARD RECOMMENDED: Return Statistics
Fund Name
Year 2002
Highest 12 Mo. Return
Lowest 12 Mo. Return
Av. Annual Return
Losing Streak
Max. Drawdown
AIG DKR SoundShore Strategic Fund LP
8.23%
21.71%
6.86%
15.50%
0 mo.
0.00%
Argo Fund
22.74%
34.28%
19.29%
29.35%
1 mo.
-1.79%
BTR Global Arbitrage Fund
23.02%
25.42%
5.93%
14.57%
3 mo.
-4.23%
ESSEX FUND LTD. – Classes A&A1
20.23%
32.80%
5.80%
14.74%
1 mo.
-5.01%
FAIRFAX FUND LTD – Classes A&D
18.83%
70.48%
12.11%
30.50%
2 mo.
-3.52%
Fairfield Sentry Limited
9.33%
19.98%
7.92%
12.95%
1 mo.
-0.55%
GAMut
