LombardReport.com
Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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SP GIUGNO.
In questi giorni variazioni solo marginali nei livelli chiave confermano il precedente Outlook per questo mercato. Verso il basso, sebbene una chiusura giornaliera sotto 1116.50 tecnicamente sarebbe in grado di dare un segnale di continuazione del trend negativo, a causa della peculiarità che 1109 fosse un livello e che nel momento del "panico" da notizia si sia sentito il bisogno di testarne la consistenza, sono propenso a usare quest’ultimo: quindi una chiusura sotto 1109 darà il segnale di continuazione del trend negativo. Tutt’al più diremmo che una chiusura sotto 1116.50 costituirà un segnale di intrinseca debolezza. Target di un eventuale periodo negativo, 1100/1094 con una autonomia di qualche punto.
Verso l’alto la "classica" chiusura sopra 1135 fornirebbe il segnale per uno swing iniziale con target almeno 1148 circa.
Su base squisitamente intra-day, la neutralità è posta a 1125, con 1130 e 1120 rispettivamente bias positivo e negativo.
I numeri, 1135, 1146/52, 1175/80, 1200/1220, e in basso 1116,5, 1109,1100/1094, 1080, 1070.
DAX GIUGNO
Pochi movimenti sui mercati principali determinano pochi movimenti di sui mercati discendenti, e così il DAX vede al momento la tenuta del canale ascendente giornaliero, testato nei suoi supporti a causa della perdita del momentum intra-day occorso in occasione del non superamento della MOB a 60 minuti: periodo contorto letterariamente ma evidente all’occhio.
Pertanto si ripete: il trend ancorchè correttivo fino a qui sente la necessità almeno di una seconda salita, e questo rimarrà fino a che 5180 circa non verrà violato o si materializzeranno altre considerazioni. Nel breve comunque, lo stare sotto la MOB 5400 il bias leggermente meno forte, insomma tutte conclusioni che sono evidenti graficamente così che si corre il rischio, elencandole, di inutili ripetizioni. Nel frattempo la posizione Long va …
………Alziamo ulteriormente lo stopl portandolo a 5240 chiusura giornaliera………. contemporaneamente la presenza di una nuova MOB ( per i prossimi giorni ) attorno a quota 5585 che diviene il nuovo obiettivo naturale ……
FIB GIUGNO.
La finestra temporale è ideale per la verifica delle resistenze di medio/lungo periodo e questo accadrà non appena saremo in grado di superare la zona 33050 e portarci di conseguenza attorno a 33300. A quel punto, dovremo fare la punta alla nostra matita per individuare un target più circostanziato dell’abituale " appena sotto 35000".
Nell’attesa, 32000 tiene la struttura rialzista e 32300/32200 rappresentano i supporti stretti.
…..la sequenza 32840 – 32650 ( 32450 ) – nuovo rialzo manterrebbe le caratteristiche impulsive richieste…….32000 mantiene la struttura rialzista
CRUDE LIGHT MAGGIO
Il trade si sta rivelando molto più divertente del previsto, perché il mercato sta divenendo estremamente tecnico e questo è prova di presenza di speculazione e quindi di interesse. Purtroppo il grafico non rende giustizia alla bellezza del movimento, ma il tempo tiranno non permette ulteriore esibizione di "gioielleria" tecnica accessoria.
La sostanza è questa : Lo Short settimanale ha uno stopl a 28.35 chiusura settimanale, il Long giornaliero ( o l’eventuale posizione in options conseguente ) ha adesso come stopl una chiusura giornaliera sotto 25.50.
Nel breve, adesso, il mercato potrebbe aspirare a qualcosa di meglio, con tenuta del minimo.
TNOTE GIUGNO
Non possediamo ulteriori valutazioni rispetto a quanto già detto: una chiusura sopra 105, vanificherebbe la nostra analisi di breve.
……..abbiamo un Tnote con un possibile Top di Breve. Ci riferiamo a quello ( 105,015 ) if touch per modificare l’analisi che per il momento resta confermata. Attesa di onda C ribassista verso 99/97
BUND GIUGNO
Siamo al limite dello Stopl per la posizione Long.
"……..ha effettivamente tenuto 104:50; fino al non superamento di 106 questo mercato corre il rischio di guardare al collega americano; sulla posizione Long Bund, che mantiene lo STOPL 105: 31 chiusura giornaliera ….."
YEN GIUGNO.
Il mercato si sta comprimendo tra 77.50 dove si sono portati i venditori di breve, e 77 dove stazionano i compratori di posizione.
Malgrado il fatto che la chiusura di venerdì sia stata appena sotto 77, il senso è quello, e il superamento di 77.50 porterebbe alla partenza della seconda gamba di rialzo.
Nel frattempo, 76.60 può elevarsi a supporto.
Al momento posizioni Long intraprese grazie alla chiusura sopra 76, mantengono 7501 chiusura giornaliera per Stopl
EURO GIUGNO.
Se lo scatto verso 89 è l’atto finale di un movimento correttivo –abc- teso a riportare i corsi verso la stagionalità stabilita, allora il non superamento della MOB di resistenza, rappresenterà un nuovo segnale di vendita, con attesa di una sequenza ribassista; se viceversa questo scatto avrà come conseguenza una chiusura giornaliera sopra 89, allora le conseguenze potrebbero essere diverse, e in primis, l’individuazione di una prossima resistenza attorno a attorno a 90.40 e successivamente lo stabilirsi di una stagionalità invertita. Tutte cose, al momento, premature.
La seconda opzione, stante il perdurare sotto quota 8800 ma senza che al momento nessuna negatività marcata si sia insinuata, concede la possibilità di un movimento intermedio ( abc ) di cui la c potrebbe, superato 8800 portarsi verso 8900 ……."
STERLINA GIUGNO.
Non molliamo la presa sulla Sterlina, nel mentre che sta per realizzarsi anche il secondo obiettivo 145, e questo perché siamo entrati con largo anticipo. Contemporaneamente ammettiamo la possibilità che attorno a 145.60 possa innescarsi un temporaneo setback. Saremo pronti a innalzare il terzo obiettivo, appena si ravvisasse la possibilità, che porteremo ad una quota oscillante tra 147 e 149 da puntualizzare meglio quando ne esisteranno le condizioni. Ci sono le premesse comunque per ascrivere questo trade fra i trades di livello dell’anno. A titolo scaramantico, riportiamo pertanto l’anziano commento che ci ha visto compratori :
Non sappiamo ancora se il downtrend finale che accompagna il completamento della fase interna al triangolo possa dirsi esaurito o meno, tuttavia esiste la possibilità di un LONG con target almeno 143,50 ( ACQUISITO ) se non 145,00. Quindi, un valore attorno a 141,70 con STOPL 140,70 potrebbe costituire un primo elemento di acquisto.
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APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 300. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 205. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione.
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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