LombardReport.com
Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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SP GIUGNO.
Il mercato non ha superato il Max precedente, e questo ha innescato la discesa verso la parte centrale del canale giornaliero. La situazione si presenta interessante, ma va distinta :
Sulla componente intra-day si nota la possibilità di scendere verso 1146 a patto di riuscire a perdere i minimi di ieri ( 1161 ) e questo autorizza ad uno stopl di 1171 circa.
DAX GIUGNO.
Il DAX ha raggiunto il suo obiettivo naturale di medio periodo, dicevamo 5500/5550 ed ora l’attenzione è rivolta per questa settimana e per parte della prossima alla mossa successiva. La nostra operatività è così impostata : dal momento che l’area target naturale è solitamente area di resistenza, il primo approccio è generalmente quello di vendere questo mercato, con stopl adeguato, ed eventualmente ribaltare in caso di chiusura sopra tale area.
Nel caso riportato, dal momento che l’area è sia quella settimanale sia quella giornaliera, per avere un approccio graduale, siamo per il mantenimento di posizioni settimanali almeno fino a venerdì, e contemporaneamente per lo STOP e REVERSE su quelle giornaliere, con STOPL attorno a 5550 circa, all’inizio con una qualche tolleranza.
La medesima considerazione occorre in caso di avvicinamento all’area di target intra-day 5550 circa.
FIB GIUGNO.
Considerato che il FIB ha effettivamente ritracciato prima fino ad area 32000, rimbalzato dopo fino all’area target giornaliera e più precisamente fino anche a quella a valenza intra-day, quindi con esatta successione degli eventi, appare interessante considerare quanto può succedere :
A livello intra-day l’eventuale vendita occorsa al raggiungimento dell’area di resistenza impostata ( vedi ) ha come primo target naturale il TEST 31900 circa.
Sopra/sotto questo valore di TEST si avrà la possibilità di mantenimento del mini-trend che per target ancora 32900/33100 ; al di sotto appunto la discesa verso almeno 31800/31500.
Dal momento che i targets di ribasso appaiono ancora target s da comprare, si consiglia di posizionarsi prima sui valori minimi, e poi seguire, grafico alla mano, l’andamento. La discesa potrebbe essere cosa di più giorni.
Viceversa occorre considerare la possibilità che il minimo di ieri, possa essere minimo di periodo o comunque tenere. In questo caso – allo stato attuale ipotesi minoritaria – la prossima proiezione naturale appare 32920 sempre valore all’interno della grossa area di congestione indicata.
RIASSUMENDO :
35000 scarsi area di medio periodo
33000/34000 target naturale di breve periodo
31900 mantiene il rialzo, con obiettivi di brevissimo 32900/33100
sotto 31900 inizia la parte di correzione, che ha già da 31800 ma naturalmente verso 31500/31400 una area di acquisto, da valutare al momento per la possibilità che la parte correttiva possa durare qualche seduta.
TNOTE GIUGNO.
Nessuna reale annotazione di rilievo : il rimbalzo è continuato. SI riporta pertanto il Report precedente :
" ……..e malgrado il fatto che la correzione possa anche continuare fino a far rivedere quota 103/103:50 la mancanza di progressione rialzista a partire da quelle quote, andrebbe letta come nuovo tentativo di pressare i prezzi verso l’obiettivo naturale che resta 99/97 ……… "
BUND GIUGNO.
Non appare alcuna indicazione di sostanziale novità, il mercato DAX possiede un suo intrinseco interesse rispetto al corrispondente americano, ma fino a che la situazione resta la medesima, lontana dagli obiettivi naturali, il DAX resta vulnerabile ad ipotesi di discesa. La stagionalità è di scarsa direzione, tuttavia fino a che il mercato non riesca a recuperare l’area di supporto precedentemente perduta, acquisti sono sconsigliati. Tuttalpiù è possibile pensare a trades corti, sempre con Stopl sotto ai minimi. Sulla lettera, 104:50 appare una quota ove potrebbero emergere compratori.
YEN GIUGNO.
Nessuna novità di rilievo. Pertanto si conferma il Report precedente :
"…………….A patto che un eventuale movimento di discesa non scenda sotto 7640 esiste la possibilità di una ulteriore fase di rialzo con target 8000 – 8050.
Per eventuali operazioni Short contro Yen, attenderei almeno di osservare la perdita di 7640 …………"
EURO GIUGNO.
Nessuna novità per questo mercato. Si conferma :
In caso a) esiste la possibilità di un uptrend almeno fino a 8900
In caso b) è possibile rivedere i prezzi all’indietro verso 8575.
STERLINA GIUGNO.
Sostanzialmente non esistono novità, ma l’attesa resta quella per una rinnovata forza di questo mercato. Si riporta pertanto .
Non sappiamo ancora se il downtrend finale che accompagna il completamento della fase interna al triangolo possa dirsi esaurito o meno, tuttavia esiste la possibilità di un LONG con target almeno 143,50 se non 145,00. Quindi, un valore attorno a 141,70 con STOPL 140,70 potrebbe costituire un primo elemento di acquisto. ( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 200. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 205. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione.
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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