LombardReport.com
Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
Tomasini & Partners Lombard Futures, Via Pascoli 7 41057 Spilamberto – MO
tel. 059 – 782910 fax 059 – 785974
"… …"
Qui di seguito troverete tutti i commenti relativi ai vari mercati, seriamente, come si conviene ad un Report. La sostanza è :
Bene le posizioni Long su Dax, Bund, Yen, Sterlina. Bene anche quelle Petrolio, che però sono state trattate ad intermittenza e quindi non possono rientrare nei crismi di una buona analisi. Mi riservo di mostrarle eventualmente sui Quaderni perchè hanno un qualche interesse teorico-pratico.
Sono stato un corbellone a insistere sulle posizioni Short Euro e difatti sono stato giustamente punito, e su quelle Short Tnote, più che altro perchè non hanno portato nè arte nè parte.
Ignave quelle SP per la mancanza di spunti, o forse di concentrazione, ingessate, ma positive quelle sul Fib. Ma comnuque ecco il dettaglio. A margine sono contento che qualcuno abbia iniziato ad apprezzare il forchettone di Andrews, o meglio la "summa" degli studi da Babson a Andrews, passando per Schiff, che sono la prova provata che LR cerca non solo di fare analisi e trading sui vari mercati, ma anche di dare un metodo o comunque di sensibilizzare i lettori circa nuove o vecchie metodologie.
Insomma " il pesce " e l'insegnare " a pescare " ….. Buon trading !
SP GIUGNO.
Il bias resta neutrale e può diventare bullish con una chiusura sopra 1135, resistenza, non una novità.
1120 e 1109 divengono i nuovi supporti. Una chiusura sotto al secondo, richiederebbe quantomeno un re-test dei minimi.
Su base intra-day ( 45 min ) il conteggio riferisce che il Max di ieri possa essere stato il top di una onda 3 e il conseguente movimento da tale Max possa essere inquadrato come onda 4. In questo caso, e se 1124 tenesse, allora la proiezione di onda 5, sarebbe compresa nell’area 1145/49. Limite per questo conteggio 1118.
I numeri, infatti, sono questi, 1130(fatto), 1146/52, 1175/80, 1200/1220, e in basso 1120, 1109,1111, 1080, 1070.
DAX GIUGNO
Il raggiungimento e il non superamento della MOB su base intra-day ( 60 min vedi ) può soddisfare le condizioni di un andamento ancora correttivo, sulla stregua del comportamento ambiguo dello SP di fronte alla resistenza 1135, ma non quello di una struttura impulsiva direzionale che come obiettivo naturale il raggiungimento di resistenze al di sopra di 5500 o comunque un re-test dei precedenti massimi.
Alziamo ulteriormente lo stopl portandolo a 5240 chiusura giornaliera, monitorando il duplice comportamento di Dax, e Sp.
………. contemporaneamente la presenza di una nuova MOB ( per i prossimi giorni ) attorno a quota 5585 che diviene il nuovo obiettivo naturale ……
FIB GIUGNO.
Malgrado il fatto che 33010 sia marginalmente oltre il 32840 atteso come culmine di onda 3 su base intra-day, il significato è quello. Pertanto nella settimana in cui inizia la finestra temporale ideale per l’attesa del test degli obiettivi di medio/lungo periodo siamo disposti a concedere un po’ di elasticità, per monitorare la presenza di un impulso direzionale.
Pertanto si conferma :
…..la sequenza 32840 – 32650 ( 32450 ) – nuovo rialzo manterrebbe le caratteristiche impulsive richieste…….32200 mantiene la struttura rialzista
DOLLARO inteso come future DXM2
L’attesa è quella di un movimento direzionale ribassista per il Dollaro, cui il grafico si riferisce come DXM2. Il target per adesso, che potrebbe essere temporaneo, è previsto tra 116.50 e 115.27.
YEN GIUGNO.
Sulla base di una prevista caduta del Dollaro ( DXM2 ) la posizione Long sullo Yen si trova ancora ad affrontare quota 77, ma il marginale superamento della MOB di resistenza daily, potrebbe portare verso 77.50 dove ancora saranno appostati i venditori.
Al momento posizioni Long intraprese grazie alla chiusura sopra 76, mantengono 7501 chiusura giornaliera per Stopl
EURO GIUGNO.
Conseguentemente, tutte le ipotesi ribassiste verso i cross xxx/USD, sono state smontate, e fra esse, per l’Euro, il superamento di 8800 ha portato già nella direzione di 8900 che al momento è visto come onda C e quindi possibile la materializzazione di venditori già da questa quota.
La seconda opzione, stante il perdurare sotto quota 8800 ma senza che al momento nessuna negatività marcata si sia insinuata, concede la possibilità di un movimento intermedio ( abc ) di cui la c potrebbe, superato 8800 portarsi verso 8900 ……."
STERLINA GIUGNO.
Nella panoramica generale non fa spicco come dovrebbe la posizione Long sulla Sterlina, assunta ormai da tempo, il cui grafico vede il tentativo di superamento del precedente ostacolo daily. E’ ancora presto per alzare gli stopl, ma il movimento va nella direzione prevista.
Non sappiamo ancora se il downtrend finale che accompagna il completamento della fase interna al triangolo possa dirsi esaurito o meno, tuttavia esiste la possibilità di un LONG con target almeno 143,50 ( ACQUISITO ) se non 145,00. Quindi, un valore attorno a 141,70 con STOPL 140,70 potrebbe costituire un primo elemento di acquisto.
TNOTE GIUGNO
Nessuna variazione di rilievo.
……..abbiamo un Tnote con un possibile Top di Breve. Ci riferiamo a quello ( 105,015 ) if touch per modificare l’analisi che per il momento resta confermata.
attesa di onda C ribassista verso 99/97
BUND GIUGNO
Nessuna variazione di rilievo, malgrado la continuazione della lettera, a sfiorare lo stopl indicato.
"……..ha effettivamente tenuto 104:50; fino al non superamento di 106 questo mercato corre il rischio di guardare al collega americano; sulla posizione Long Bund, che mantiene lo STOPL 105: 31 chiusura giornaliera ….."
( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 300. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 205. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione.
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
mdelcorona@inwind.it
Aut. Consob 95007829 22/9/95
La riproduzione del LOMBARDREPORT è vietata senza relativa autorizzazione. (Riproduzione riservata)
