LombardReport.com
Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
Tomasini & Partners Lombard Futures, Via Pascoli 7 41057 Spilamberto – MO
tel. 059 – 782910 fax 059 – 785974
"… …"
SP GIUGNO.
"………. mancherebbe ancora una porzione con target compreso tra 1048 e 1038, centrato a 1043. ……….."
Con un ultimo movimento questa notte – 1045.80 – e quindi entro l’area indicata si sono soddisfatte tutte le condizioni per considerare completata la sequenza. Se questa è una correzione. Quindi davanti a noi si hanno varie prospettive di breve e prospetticamente di medio/lungo :
- se la sequenza così completata sarà seguita da un rimbalzo (successivamente una inversione) leggeremo il movimento 5-3-5 e osserveremo una o successive chiusure oltre 1100 allo scopo di scongiurare la necessità di ulteriori ribassi. Pertanto le condizioni per vedere soddisfatta tale ipotesi sono la tenuta dei minimi entro la fascia considerata, il rimbalzo e una chiusura giornaliera sopra 1100.
- Se la sequenza pur avendo soddisfatto tutte le condizioni non sarà seguita da un rimbalzo almeno, allora esistono le premesse per iniziare a dubitare delle caratteristiche correttive di questa discesa, e la prima ma non unica conseguenza sarà l’individuazione di una nuova area di attrazione naturale attorno a 1010/1000.
Operativamente quindi le eventuali posizioni Long assunte attorno a 1048 avranno come Stopl una chiusura giornaliera sotto 1045 circa, e come prospettiva almeno un rimbalzo. Circa i targets del rimbalzo e la sua eventuale trasformazione in inversione, affronteremo il problema una volta avendo osservato, oltre all’effettivo accadimento, la struttura interna. Rimbalzi di natura correttiva anticiperanno nuove ondate di ribasso, mentre per procedere alla classificazione di inversione occorre un rimbalzo di natura impulsiva.
Dal momento che comunque siamo all’interno di una possibile giunzione di potenziale non secondaria importanza ho preparato anche una chart intra-day basata sull’andamento del mercato SP a 45 minuti, in modo da evidenziare anche graficamente le prime resistenze di breve periodo : a seconda della sensibilità dell’operatore, oltre che del suo grado di rischio, così come della sua naturale visione del mercato, sarà possibile impostare l’operatività di breve :
Le rette di resistenza sono quelle in rosso a ventaglio e individuano prime resistenze a partire da 1063, successivamente con maggiore enfasi l’area 1073, ed infine l’area 1095/1100. Si fa notare come tali linee siano dinamiche e come tali valori siano validi per le prime 3 ore di contrattazione del mercato. Successivamente avremo variazioni dell’ordine di 1 punto l’ora circa.
I numeri per lo SP, 1124, 1135, 1146/52, 1175/80, 1200/1220, e in basso 1116,5, 1109,1100/1097, 1084/75, 1063, 1050, 1048/38, 1030, 1010/1000
DAX GIUGNO.
"……… l’area 4875/4850 con focalizzazione 4835 resta l’area target naturale ..…"
Malgrado una temporanea escursione al di sotto dell’area considerata, il Dax anche soddisfa le condizioni per un rimbalzo (eventualmente una inversione), sulla base di quanto già espresso a proposito del mercato SP. Pertanto anche in questo caso le due possibilità diventano :
- rimbalzo con tenuta dei minimi e chiusura giornaliera oltre la prima resistenza 5025
- continuazione della discesa condizionata dalla continuazione della discesa SP verso nuovi targets che nel caso diverrebbero 4500.
Anche per questo mercato, targets e distinzioni tra rimbalzo e inversione verrebbero affrontate non appena fosse visibile la struttura del rimbalzo stesso.
Eventuali posizioni Long 4835 avranno come Stopl iniziale la chiusura al di sopra/sotto tale livello.
……..indica in almeno 4875/4850 un nuovo livello di target, con la precisazione che questo potrebbe essere un target solo temporaneo. La sequenza potrebbe infatti necessitare di 4500 prima di assistere a rimbalzi cospicui…….. Solo una chiusura giornaliera sopra la MOB recentemente persa, 5160 ca, eviterà al momento la necessità di proseguire la discesa
FIB GIUGNO.
Non possiamo esimerci dal confermare che le possibilità di tenuta dei minimi di ieri, e segnatamente dell’area 30400/30000 dipendono dalla realizzazione del rimbalzo sui mercati precedentemente affrontati. Il Fib (vedi) mostra infatti una sequenza di ambigua lettura, o per meglio dire di multipla lettura, e solo la MOB di supporto daily permette una coincidenza e sincronia con gli altri mercati.
Se il rimbalzo avverrà alla stregua degli altri mercati – e per questo occorrono le medesime condizioni, tenuta dei minimi, rimbalzo e chiusura sopra la MOB di supporto – inizieremo a valutare i targets e le conseguenze nel medio/lungo periodo.
(2)Dovesse il mercato tenere tali livelli e altrettanto facessero i mercati sopra rilevati, la prima considerazione da fare sarebbe 31500/31800 come obiettivi di breve.
(1)……….Le prime resistenze appaiono a 32160/32260 e sarà oltre lì che il mercato dovrà chiudere se vorrà dimostrare una reazione. Viceversa supporti ancora in area 31300 largo circa e 30700 e 30400 rispettivamente………..
( riproduzione riservata )
APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 300. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 205. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione.
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
mdelcorona@inwind.it
Aut. Consob 95007829 22/9/95
La riproduzione del LOMBARDREPORT è vietata senza relativa autorizzazione. (Riproduzione riservata)
