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Futures Italiani ed internazionali
Quotidiano di informazione finanziaria, direttore responsabile Emilio Tomasini, Aut. 1403 15/9/97 Tribunale di Modena
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"…A NOI PIACE L'IPOTESI BARILLARO …"
Seguiamo con interesse " l'ipotesi Barillaro" cioè di un movimento teso a spiazzare i compratori, e comunque una occasione di acquisto, e ci siamo attrezzati per la bisogna.
E dobbiamo dire che questa ipotesi, graficamente in sintonia, al momento ha scandito tutti i movimenti dei listini. Quindi andiamo avanti.
Leviamoci subito questo dente : a livello DAILY sul FIB non è successo niente di significativo.
Per vedere qualcosa di dettagliato è necessario scendere di un grado :
Per vedere qualcosa di significativo che possa essere di in grado di spiegare cosa è successo ieri, occorre vedere il 45 minuti che è qua sopra.
Come abbiamo già visto ieri, abbiamo un fine movimento a 32720, che abbiamo marcato con le 5 onde ieri, e oggi solo con un .1 di rilevamento, e abbiamo la discesa repentina di ieri in apertura.
Il comportamento tipico delle B o 2 fa propendere per una interpretazione positiva di questa discesa, ma al tempo stesso potremmo avere due ipotesi :
Poste quindi sul tavolo le dovute due ipotesi minime, notiamo che siamo anche compressi tra un paio di Ellipse, entrambe rispettate nella giornata di ieri, la prima esattamente sul minimo di 31800, che ha prodotto un bel rimbalzo, a 32230 e la seconda, a 32200 che ha prodotto la sua reazione.
Ricordiamo che Ellipse una volta toccata, sottointende ad una reazione, nel senso opposto, e della durata minima di una barra, quindi 1 ora sul grafico orario, 1 giorno sul grafico giornaliero e via dicendo. E’ sempre possibile che l’Ellipse marchi anche la ripresa del trend prevalente in corso, cioè il ribasso se l’Ellipse viene dall’alto o il rialzo se essa viene dal basso, ma questo devono essere altri strumenti a dirlo. Ellipse risponde solamente al quesito : " qual è il punto massimo/minimo di un rimbalzo/correzione ?" Sarebbe un errore pretendere di più da lei.
Comunque le due reazioni ci sono state e saremmo ora nella condizione di attendere la uscita da uno dei lati. Che presumibilmente sarà l’alto.
Quindi l’attenzione che dovremmo porre nella giornata di oggi, non sarà tanto nella direzione del mercato, quanto nella struttura che un eventuale rialzo o rimbalzo andrà formando.
E cioè una struttura correttiva, darà più credito all’ipotesi di onda a/.2 ( o B) e una struttura impulsiva alla antagonista, (.2) o B.
Quali sono i punti da stare attenti ? Ovviamente la zona 32300 che deve comunque fare da base e non essere più persa e poi via via tutte le zone di resistenza, 32380, 32520 fino a 32900 che costituirebbe un altro banco di prova.
Mettiamo che per un motivo o per un altro, il mercato anziché andare al rialzo, scenda. Allora in questo caso di riserva, attenzione a 31695.
Come abbiamo visto ieri, la correlazione con i mercati americani è filtrata per il nostro FIB dalla forza relativa, che in questo momento non è malvagia per noi.
Ecco pertanto che abbiamo avuto per lo SP ancora 20 punti di rotolamento, fino alla retta di GANN giornaliera ( vedi grafico a destra ) dove insisteva anche una MOB sempre giornaliera e sempre vedi.
La situazione adesso. La situazione direbbe che ci si ancora spazio e tempo per un movimento di rimbalzo ( 4) e successivamente di ribasso (5) anche se Gann pone delle limitazioni a questo.
Comunque, per gli SP attenzione a 1118 inteso come resistenza, e poi vedremo.
Infine una nota, già che siamo in discorso. Esistono altre posizioni per coloro che sono interessati :
Euro malgrado l’attesa per livelli attorno a 85, chiudere comunque lo short. Esistono segnali di short sul Dollar Index.
Yen Long stopl sull’ultimo minimo
Crude Short da 2205 Stopl sull’ultimo max. ( riproduzione riservata )
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APPENDICE TECNICA
I grafici in Tempo Reale sono stati ottenuti con l'ausilio di CQG ,USA ed analizzati con il software Advanced GET Real Time, versione 7.1.1 build 165. I grafici di Fine Giornata sono ottenuti con l'ausilio di CDB,Torino ed analizzati con il software ADVANCED GET EOD, versione 7.6 build 148. Si ringraziano CQG Italia, CDB Torino e TTI, Akron per il permesso di riproduzione
LEGENDA
- 1,2,3,4,5. Indica una fase di forte direzionalità: vedi alla voce "trend". - AutoGANN line : funzione che permette di tracciare linee di GANN in modo automatico; nella versione Real Time il programma provvede ad auto-ottimizzare queste linee, in modo automatico, tramite l’uso dei pivots - ABC. Indica una fase di correzione : vedi alla voce "correzione". - Area MOB (Make Or Break). Area test dove un mercato può invertire la propria tendenza, o accelerarla. Utile per definire la presenza di onda correttiva o di impulso ( Elliott Wave –C- Elliott Wave –3-). Dalla versione Get 7 in poi l’indicatore è corredato di due linee verticale nere all’interno del rettangolo colorato: servono per definire quando attenderci il test in oggetto. - Bias Reversal. Correlazione nel tempo tra due Pivots precedenti. Utile per identificare ideali bruschi cambiamenti di mercato. - Canale di Volatilità. Insieme di rette parallele che accompagnano un movimento, misurando la componente volatile originata da un punto di pivot. Caratteristica del canale è quella di autoadattarsi. Utile per segnalare la fine di un movimento, e per proteggere una posizione già iniziata. Il canale viene misurato per "default" in un intervallo compreso tra +/- 2 dvz std. Il numero che compare alla base del canale ( es; 0,987 ) rappresenta l’Indice di Pearson e misura l’affidabilità del canale stesso, in quel momento. Valori inferiori a 0,93 ( 93%) sono da considerarsi scarsamente significativi. - Chi Controlla Il Mercato. Tecnica che rappresenta l’ultima evoluzione dell’Oscillatore. Si cerca di capire chi effettivamente tiene in mano il mercato. Si applicano Oscillatori di diversa lunghezza ( 5/17;5/35;10/70). - Correzione. Altrimenti detta di congestione, neutralità, lateralità, rumore definisce una fase di mercato non direzionale, durante la quale cioè non si scorge un trend dominante. - ELLIPSE. Indicatore di prezzo + tempo. Quando l’ombra in grigio coincide con l’ellisse colorata, una reazione è attesa. Serve per capire quando aspettarci una correzione ( sia rialzista che ribassista ) tale da NON inficiare il trend principale. Colore azzurro : Ellipse normale Colore giallo : Ellipse di breve Colore Bianco : Ellipse di lungo. - False Barre sullo Stocastico. Indicano la presenza di un forte trend positivo se sono al di sopra dell’indicatore; negativo se sono poste sotto. Il significato è quello di evidenziare quando ignorare questo indicatore se si rivela la presenza di un andamento trending. Operativamente si suggerisce di entrare in posizione quando, dopo aver segnalato un forte trend con le barre sopra l’indicatore, successivamente l’indicatore torna sotto 20 e risale. Analogamente quando dopo aver segnalato la presenza di un forte trend discendente, con le barre sotto l’indicatore, l’indicatore risale oltre 70 e poi discende. - Indice PTI (Profit Taking Index).Valore numerico rappresentato dal rapporto tra il trend primario e la sua presa di profitto. Utile per definire la possibilità di nuovi max/min (Elliott Wave 5). Maggiore di 35: alta probabilità. Minore di 35: bassa probabilità. - XTL (Expert Trend Locator).Indicatore di casualità. Utile per anticipare la presenza di un’onda impulsiva ( Elliott Wave –3-).La barra si colora di azzurro per indicare una forte componente direzionale rialzista, si colora di rosso per indicare una forte componente direzionale ribassista, resta di colore nero per indicare l’assenza di una forte componente direzionale. In questo caso si dice che c’è "rumore". - XTL REVERSAL . Segnale di possibile inversione del trend. - Oscillatore. Differenza di medie riportata su Istogramma. Serve per osservare la fine di una correzione. Frequenze : 5/17 per estensioni di onda 3 – 5/35 per movimenti standard – 10/70 per conteggio Long Term. Tolleranza ammessa : 90% di ritracciamento dal massimo/minimo dell’Oscillatore fino a –140% dal massimo/minimo dell’Oscillatore. Al di sotto del 140% serve anche per stabilire gli operatori sul mercato che hanno perso il controllo delle loro posizioni - PIVOT. Noto anche come punto di swing, si riferisce al punto massimo dove un trend ha invertito la sua direzione. ADVANCED GET riconosce in automatico punti di svolta con 4 gradi di importanza, che indica con P ( Principale ); J ( Maggiore ); I ( Intermedio ); M ( Minore ) dal più rilevante verso il meno. Il programma classifica sempre automaticamente Pivots definitivi o provvisori in base ad un diverso colore. I Pivots provvisori diverranno definitivi allorquando vengano rispettati parametri stabiliti dal programma. - STOPL. Altrimenti detto stoploss, indica il prezzo al quale l’operatore è disposto a annullare l’operazione impostata, prendendo la perdita, allo scopo di evitare perdite ancora più grandi. In altre parole indica il livello al quale il trader cambia opinione circa l’operazione effettuata ed esce dal mercato. - Time & Price funzione che permette di tracciare confluenze di tempo + prezzo tramite valori prefissati. - TJ WEB In base all’escursione di 1 sola barra precedente vengono individuati 2 zone neutre, rispettivamente una superiore (NU) e una inferiore (ND) 4 livelli di supporto (SA,SB,SC,SD) e 4 livelli di resistenza (RA,RB,RC,RD). - Trend. Altrimenti detta fase di impulso, direzionalità , indica una fase principale di mercato, sia essa al rialzo o al ribasso. -(riproduzione riservata ) Non vi è certezza circa il comportamento futuro. L'investimento sul mercato azionario e su quello dei derivati comporta un rischio
Massimiliano Del Corona
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