che è premiante soprattutto se gli indici continueranno questo trading range tra 2350 e 2500
Devo dire che la mia idea operativa sarebbe quella di non avere le 2 call 2000 giugno (non hanno time decay), magari sostituendole con due call 2300 dicembre (hanno 168 punti di time decay pari a 25 tick mese) o 2400 settembre (hanno 150 punti di time decay pari a 40 tick mese);
perchè dico questo?
perchè se il mercato tra due settimane fosse ancora su questi prezzi io spostando le call su scadenza lontana avrei un beneficio di 200 euro se optiamo per dicembre e 400 se invece preferiamo settembre
se dovesse salire il mercato avendo sostituito call con delta 98 con call a delta più basso avremmo ancor più benefici (oltre al time decay beneficiamo anche di un minore delta)
se il mercato dovesse scendere di poco (70/80 punti) il minore deprezzamento delle call lontane (dovuto a un delta più basso) sarebbe cmq compensato dal time decay
l'unico eventualità per cui non sarebbe opportuna una operazione del genere sarebbe un crollo del mercato ben sotto i 2350 punti del future, cosa per il momento poco probabile, considerata la capacità di reazione sinora dimostrata dal mercato
