come avrete notato io tendo ad utilizzare il valore complessivo di una figura, senza considerare i prezzi di carico; questo sulle scadenze corte dove solitamente lavoriamo con butterfly o pseudo tali: su queste figure non vado a conteggiare quanto stiamo guadagnando o perdendo ma di solito indico quanto guadagneremmo o perderemmo ai vari valori di mercato.
Sulle scadenze lunghe invece preferisco evidenziare i prezzi di carico così da seguirne l'evoluzione (in termini di delta e time decay) e quindi mi è più facile evidenziare l'utile o la perdita in caso di chiusura (anche perchè si tratta di un numero molto piccolo di opzioni)
Un'altra nota: quando noi variamo una butterfly, magari comprando in chiusura qualche call per venderla su strike più alti non vado mai a conteggiare la perdita o l'utile sull'operazione chiusa , perchè questa ritengo vada conteggiata solo quando la strategia è chiusa nella sua completezza
L'utile invece dell'operazione iniziale che abbiamo fatto su maggio (che copriva aprile) lo vado a conteggiare subito perchè non c'entra niente con le scadenze maggio che poi siamo andati ad impostare
Se ora dovessi chiudere la put 2200 giugno magari per vendere la put 2300 non avrebbe senso conteggiare l'utile dell'operazione chiusa quando sulle 2 call perdiamo più o meno l'equivalente; in questo caso a quel punto sulla scadenza giugno mi comporterò come su quella maggio, ossia indicherò il totale di quello che abbiamo incassato comprendendo dentro anche le eventuali variazioni.
Dico questo perchè è mia idea cambiare leggermente la figura giugno alzando di 100 punti la put 2200, ho notato che ci sono 50 punti di differenza (ci copriamo in su di fatto di 25 punti in più) ed anche se il mercato scendesse ho notato che lo spread aumenterebbe di soli 10 tick (ci costerebbe 100 euro se volessimo tornare nella situazione precedente) ma di fatto ci tutela un pelo in più anche in considerazione che nuovi rialzi non darebbero grossi benefici sulla put 2200 che a questo punto perderebbe velocemente di delta (mentre le call sono oramai molto in the money)
