Settimana abbastanza profittevole grazie soprattutto a tre ?cambi di cavallo? (su Dexia, Abn Amro e Banca Italease) che mi hanno permesso sia di portare a casa un tozzo di pane (nel caso di Italease qualcosa di più) che di rimanere investito sull'emittente con rendimenti più vantaggiosi di quelli a cui avevo venduto le obbligazioni in mio possesso.
Oltre a questi ?cambi di cavallo? sono rientrato su Ford 2009 che considero un p/t a 3 mesi e mezzo a un rendimento interessante (11,94%) e sulla Morgan Stanley Giugno 2013 a un rendimento che non mi entusiasma (7,93%) ma che contiene un biglietto della lotteria legato all'eventuale rivalutazione degli indici azionari.
Vendite:
· A 99 tutte le ABN AMRO BORSE MONDIALI CALLABLE 31.01.2010 in carico a 96,11
· A 85,94 tutte le ITALEASE ETHICAL INDEX EURO 30.11.2011 in carico a 62,23
· A 76,33 tutte le DEXIA CREDIOP EUROSTOXX50 28.12.2013 in carico a 72,7
· A 79,9 tutte le GOLDMAN SACHS BORSE EUROPEE 31.03.2013 in carico a 77
· A 92,91 tutte le MERRILL LYNCH CPI 29.12.2011 in carico a 86,3
Acquisti:
· A 96,01 un 2% di ABN AMRO BORSE MONDIALI CALLABLE 28.02.2010 (Isin: XS0311583032). Quest'obbligazione pagherà a scadenza una cedola annua non inferiore al 2,5% e pertanto offre un rendimento annuo lordo, salvo il caso di default, del 10,88%
· A 98,7636 un 3% di FORD MOTOR CREDIT COMPANY 7,375% 28.10.2009 in $ (Isin: US345397SM61) che pagherà a scadenza una cedola semestrale del 3,6875 per un rendimento annuo lordo, salvo il cado di default, dell'11,94%
· A 91,62 un 2% di DEXIA CREDIOP CECE COMPOSITE 29.07.2011 (Isin: IT0003875835) che pagherà a scadenza una cedola non inferiore al 6% per un rendimento annuo lordo, salvo il caso di default, del 7,38%
· A 84,16 un 1% di ITALEASE CPI DYNAMIC PIONEER 36 30.01.2012 (Isin: IT0004160559) che paga cedole annuali legate al CPI con un minimo garantito dell'1%. Considerando l'incasso della cedola annuale minima avremo un rendimento annuo lordo, salvo il caso di default dell'8,10 %
· A 81 un 2,5% di MORGAN ST-GN13VAL AZ scad. 29/6/2013 (Isin: IT0006638057) che pagherà fino al 29/06/2012 una cedola fissa annua del 2,5% e a scadenza una cedola legata all'apprezzamento degli indici azionari (DjEurostoxx50, Nikkei, S&P500) rispetto al luglio 2007, che non potrà essere inferiore all'1%. Considerando di incassare a scadenza la cedola minima dell'1% avremo un rendimento annuo lordo, salvo il caso di default, del 7,93%
rm@remomariani.com
