Nella solita ottica di ottimizzare il mio portafoglio High-Yield ecco l'operatività svolta in questi ultimi due giorni.
Vendite:
Venduto a 87 tutte le General Electric TV in $ scad. 21.10.2010 (Isin: US36962GS701) in carico a 84,01
Venduto a 85,89 tutte le GECEF TV scad.25.05.2012 in Euro (Isin: XS0219927802) in carico a 84
Venduto a 95,22 tutte le DAIMLER-CHRYSLER 7,2% scadenza 01.09.2009 in $ (Isin: US233835AA55) in carico a 87
Venduto a 98,94 tutte le Dexia Eur Usd scad 22.12.2008 (IT0003574982) in carico a 96,09
Venduto a 63,84 tutte le Ford Motor Credit Company 7,375% in $ scad. 01.02.2011 (Isin: US345397TS23) in carico a 48,2
Acquisti:
Acquistato a 79,9 un 2% di DEXIA CREDIOP ARCOBALENO scad. 30.01.2011 (Isin: IT0003974729) che si può considerare uno zerocoupon con rimborso a 105 e rendimento annuo del 13,03%
Acquistato a 90 un 1% di INTESA SANPAOLO EUR/USD 29.07.2010 (Isin: IT0003878813) che paga una cedola minima dell' 1% annuo ed in questo caso avrebbe un rendimento annuo attorno al 7,38%. Se invece il cambio EUR/USD dovesse andare sotto 1,15 il 9,10,11 luglio 2009 o il 9,10,13 luglio 2010 allora le cedole diventerebbero rispettivamente del 6,2% o del 7,2% portando il rendimento annuo a livelli di assoluta eccellenza.
Acquistato a 94,52 uno 0,25% di FORD MOTOR CREDIT COMPANY 5,75% scad.12.01.09 (Isin: XS0176164803)
Ricapitolando queste le mie posizioni riguardanti il mio portafoglio High-Yield (la % di possesso è espressa sul totale del portafoglio obbligazionario) da me presentate negli ultimi tempi:
1. 2% di General Electric in $ (cambio 1,329) TV scad. 15/06/2009 (cod. Isin: US36962GR224) a 91,51 che paga una cedola trimestrale pari a USD LIBOR +0,1% su base annua
2. 2% di DEXIA CREDIOP ARCOBALENO scad. 30.01.2011 (Isin: IT0003974729) in carico a 79,9 che si può considerare uno zerocoupon con rimborso a 105 e rendimento annuo del 13,03%
3. 1% di INTESA SANPAOLO EUR/USD 29.07.2010 (Isin: IT0003878813) che paga una cedola minima dell' 1% annuo ed in questo caso avrebbe un rendimento annuo attorno al 7,38%. Se invece il cambio EUR/USD dovesse andare sotto 1,15 il 9,10,11 luglio 2009 o il 9,10,13 luglio 2010 allora le cedole diventerebbero rispettivamente del 6,2% o del 7,2% portando il rendimento annuo a livelli di assoluta eccellenza.
4. 0,25% di FORD MOTOR CREDIT COMPANY 5,75% scad.12.01.09 (Isin: XS0176164803) a 94,52
5. 1% di ITHolding cedola 9,875% annua (pagata semestralmente) scad. 15/11/2012 (Isin: XS0203896567) pmc 35 per un rendimento annuo del 52,5%
6. 1% di Dexia 06/09 Strat. Din. Scadenza 29/09/2009 (Isin: IT0004102858) a 89,6683 assimilabile a uno zero coupon con rimborso a 100 per un rendimento annuo del 12,3%
7. 1% di Morgan Stanley TV scad. 15.01.10 (Isin: XS0205532947) a 84,46 che paga una cedola trimestrale pari a Euribor a3mesi+0,25% per un rendimento annuo di circa il 20%
8. 0,5% di Morgan Stanley CPI 31.05.2010 (Isin: IT0006635459) a 77,35 che paga cedole annuali pari a CPI+1,65% per un rendimento su base annua del 23% circa
9. 1% di MERRILL LYNCH TV scadenza 03.09.2009 (Isin: XS0198180985) a 90,91 che paga cedole semestrali pari a Euribor a 6 Mesi + 0,75% per un rendimento lordo su base annua del 17,5% circa
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