Clima decisamente vacanziero sul mercato obbligazionario ed io, dove ho potuto, ho portato a casa un tozzo di pane.
L'unica strategia che paga in questo momento è inserire allarmi mirati su più obbligazioni possibile e non appena si attivano essere pronti a colpire la lettera. Diversamente, a parte forse il caso Interbanca 2011 in $ segnalato qui sotto, è veramente un'impresa entrare sul mercato con un minimo di vantaggio.
Sofferta la decisione di vendere metà AIG, ma quando in due mesi un'obbligazione rischiosissima ti fa + 125% (comprate a 8,5 vendute metà a 19,15) non venderne metà mettendoti al riparo da qualsiasi rischio è più da kamikaze che da investitore assennato.
Sul lato acquisti dopo che ho visto nei giorni scorsi gente che continua a comprare General Electric dal 3,5% al 4,5% di rendimento ho rotto gli indugi e ho ricaricato sull'Interbanca (di cui General Electric ha la maggioranza) in dollari scadenza 24 marzo 2011 che acquistata a una media di 94,75 rende ancora un 8,37%, rendimento che per una scadenza inferiore ai 24 mesi è difficilmente trovabile su emittenti con un po' di pedigree.
Vendite:
- Incassata cedola del 6,75% da REXAM PLC VARIABLE RATE 07-67 SUB
- A 100,3 vendute tutte le ABN AMRO BORSE MONDIALI CALLABLE 30.11.2009 in carico a 96,23
- A 88,89 vendute tutte le MEDIOBANCA EUROSTOXX50 15.02.2014 in carico a 86
- A 84,39 vendute tutte le MERRILL LYNCH CPI 28.02.2013 in carico a 80,69
- A 19,15 vendute metà AMERICAN INTL GROUP (AIG) 15/03/2067 in carico a 8,5. Adesso se anche AIG fallisse, questa operazione non mi farà perdere soldi.
Acquisti:
- A 94,75 un altro 6% di INTERB-11 $ BG REPL in $ (Isin: IT0003814446) portando la mia media di carico a 93,06. A 94,75 questa obbligazione in dollari statunitensi che paga una cedola annua fissa del 5% ha un rendimento annuo lordo, salvo il caso di default, dell' 8,37%
- A 79,51 un altro 0,5% di ITALEASE ETHICAL INDEX EURO 30.11.2011 (Isin: IT0003934004) portando la media di carico a 62,23. A 79,51 questa obbligazione, considerando prudenzialmente nulla la cedola legata all'apprezzamento dell'Ethical Index, ha un rendimento annuo lordo, salvo il caso di default del 9,99%
- A 72,7 un 2,5% di DEXIA CREDIOP EUROSTOXX50 28.12.2013 (Isin: IT0004296056) che pagherà il 28 dic 2009 una cedola del 4% poi rimborserà a scadenza 100 + un'eventuale cedola aggiuntiva legata all'incremento dell'Eurostoxx50. Considerando nulla questa cedola questa obbligazione ha un rendimento annuo lordo, salvo il caso di default, del 7,96%
- A 86,3 un 1,5% di MERRILL LYNCH CPI 29.12.2011 (Isin: IT0006621301) che paga annualmente cedole legate all'inflazione pari a CPI + 1,05%. Ipotizzando CPI=1,25% avremo un rendimento annuo lordo, salvo il caso di default, pari all' 8,64%
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