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N.B: in data 10/01/2011 ho provveduto a sostituire la tabellina sottostante, rimpiazzando la precedente – errata – con quella che vedete attualmente. Confido capirete la mia scelta, dettata dalla volontà di portare avanti un discorso continuo preciso e puntuale. Chiedo scusa per l'errore precedente, cercherò di evitare il ripetersi di simili situazioni in futuro.
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Ecco il portafoglio totale ad oggi, come segnalato nei giorni scorsi:
Alcuni commenti:
1. il profit loss atteso a scadenza lo vedete negativo nella parte della tabella con le intestazioni di colonne a fondo verde perchè è il risultato di una formula che tiene conto anche del segno (negativo) delle posizioni vendute allo scoperto; togliete il segno "-", le commissioni totali e le eventuali perdite in conto capitale dovute a rolling – come ad esempio nella parte relativa all'eurostoxx - e viene fuori il payoff reale atteso a scadenza
2. ho inserito commissioni pari a 5? ad opzione negoziata, in linea con le commissioni base di un broker come IW Bank. Presumo che ognuno di noi abbia commissioni diverse, ma qui metto una standard a 5? per cautela e per adottare un valore condivisibile da tutti (se mettessi 1? a opzione sembrerebbe che giocassi sulle commissioni per fare il risultato…)
3. per correttezza ho evidenziato che il risultato del primo mese sarà non su base 30 giorni ma 40, dato che abbiamo iniziato il 21 dicembre e non il 1° gennaio, mentre la prima scadenza utile a noi è il 31 gennaio. Da tale data in poi l'obiettivo sarà di ottenere il rendimento medio mensile in linea con quello di questa prima strategia ogni mese di lavoro; più o meno, si intende
4. il profit loss globale atteso di 788.00? è dato dalla somma del payoff atteso sul Bund alla scadenza di fine gennaio più un terzo del payoff atteso su Eurostoxx a metà marzo. E' solo un valore di massima per darvi una idea di cosa potete aspettarvi, poi è ovvio che se non guardiamo ai movimenti dei margini sul nostro conto noi vedremo un accredito in botta unica di 534 euro al 18 marzo 2011 (salvo ulteriori rolling delle posizioni)
5. in realtà il nostro payoff sarà comunque leggermente inferiore, perchè quando il mercato ce lo consentirà incrementeremo le difese, sacrificando ancora qualche euro per stare sempre più tranquilli
6. il rendimento annuale atteso è ovviamente un valore aleatorio, una pura indicazione diciamo, perchè si basa sul presupposto che tutti i mesi si possano ottenere rendimenti di questo genere senza mai perdere (sul bilancio totale di un mese, s'intende, perchè ogni rollata è una perdita certa); il nostro rendimento di fine anno reale dipenderà sia da quanti mesi riusciremo a chiudere in positivo, sia dal money management, che ci porterà a incrementare le posizioni gradualmente in funzione dei risultati positivi, quindi a capitalizzare almeno in parte i profitti cumulati via via.
Resto come sempre a vostra disposizione per qualsiasi dubbio o domanda.
Domenico
