l'operazione va abbinata alle opzioni scadenza giugno, perchè così facendo evito di andare a correggere giugno ancora per un pò, almeno fintanto che il mercato non mi assicura di volersi lasciare alle spalle la resistenza di 2050/2070 punti (2000 per il future giugno)
INNANZITUTTO DOMANI ALLE ORE 12 SI DOVREBBERO CHIUDERE SENZA PROBLEMI TUTTE LE OPERAZIONI DI MARZO : alla spesa di 812 euro si è aggiunta la copertura suggerita stamane (quarta call 2000 a 45 punti) per una spesa di 452 euro , se domani alle 12 i prezzi saranno compresi tra 1900 e 2200 punti (difficile ipotizzare un – 7% o un + 8%) ci accrediteranno 4000 euro pari a un profitto di 2836 euro
quindi domani alle ore 12 la nostra posizione sarà solo su giugno:
1 put 2200 venduta a 297 (prezzo chiusura 299)
2 call 2000 vendute a 181 (prezzo chiusura 144)
se l'indice non sarà lontano da questi prezzi (tra i 2000 e i 2060) andremo a fare la seguente operazione su scadenza settembre:
vendita una put 2200 a circa 350 punti (il future settembre quota ca 1960 punti)
vendita 2 call 2100 a circa 152 punti
per un incasso di 6500 euro
margini richiesti ca 1300 euro , si perde con un contratto sotto 1550 punti (-20%) e con due contratti sopra 2425 punti (+ 23 %)
chi cominciasse ora ad operare è bene che abbini all'operazione su settembre (leggermente rialzista) , l'operazione su giugno (ovviamente ai prezzi attuali di mercato) che invece a questi prezzi è leggermente ribassista come dimostra la perdita di oggi (16 tick ha perso la put, 12*2 ha guadagnato la call)
il motivo di optare ancora per 2 call contro una put risiede nel fatto che il mercato ha dei limiti al ribasso, mentre al rialzo il mercato ha molto piu' spazio
