TRADING WINDOWS STRATEGY
E' una strategia applicabile solo in mercati che abbiano un forte trend e che abbiano ritracciato al di sotto (se in up-trend) o al di sopra (se in down-trend) di una media mobile molto breve.
Lo spazio tra il massimo (in up-trend) o il minimo (in down trend) e la media mobile è la ?FINESTRA? o ?WINDOW?.
Ci sono 5 tipi di finestre:
1. Finestra singola
2. Finestra doppia
3. Finestra aggressiva
4. Finestra a martello
5. Finestra con gap
Per l'identificazione del trend usiamo l'ADX che nel caso sia >30 ci dice essere in forte trend. L'adx misura la forza del trend mentre la direzione viene fornita dal DI+ e DI-. Se il trend è al rialzo il DI+ è > del DI- e viceversa se il trend è al ribasso.
Per essere compratori di una FINESTRA noi vogliamo che l'ADX a 10 periodi sia>30 e il DI+ > DI- oppure che il DI+ a 14 periodi sia > 30 (in questo caso non importa il valore dell'ADX) e superiore al DI-. Questa la regola base per identificare i titoli in trend da cui cercare le FINESTRE.
Come già detto avremo una FINESTRA IN ACQUISTO quando in un trend rialzista (uptrend) il massimo di giornata è inferiore al valore della media mobile semplice a 4 giorni.
Avremo invece una FINESTRA IN VENDITA quando in un trend ribassista (downtrend) il minimo di giornata è superiore al valore della media mobile semplice a 4 giorni.
Perché a 4 giorni? Perché per un titolo non toccare la propria media mobile a 4 giorni significa aver ritracciato molto dal suo normale uptrend. Si possono usare anche la media a 3, 5, 6 giorni ma chiaramente più la stringete e meno avrete opportunità e più la allargate e più avrete occasioni anche se meno sicure.
FINESTRA SINGOLA
E' la FINESTRA più comune. Sono singole barre con il massimo al di sotto della m.m. a 4 giorni (FINESTRA IN ACQUISTO) o con il minimo al di sopra della m.m. a 4 giorni . Si entra il giorno successivo se e solo se il mercato supera il massimo (IN ACQUISTO) o rompe il minimo (IN VENDITA) del giorno precedente.
FINESTRA DOPPIA
Una doppia finestra altro non è che due FINESTRE SINGOLE consecutive (la tripla finestra altro non è che tre finestre singole consecutive vedi trade su Telecom in corso). E' chiaramente un setup più raro rispetto alla finestra singola. L'entrata è la stessa della finestra singola.
Sia la FINESTRA SINGOLA che la FINESTRA DOPPIA prevedono l'ingresso sul mercato solo se il giorno successivo il mercato riparte in direzione del trend.
I prossimi tre tipi di finestre invece offrono al trader la scelta se entrare il giorno successivo al verificarsi della finestra o il giorno stesso in cui la finestra si crea.
FINESTRA AGGRESSIVA
La definizione stessa ci dice le caratteristiche di questo pattern: l'aggressività. FINESTRE AGGRESSIVE IN VENDITA sono FINESTRE SINGOLE o DOPPIE che chiudono nel 5% inferiore del range (max-min) giornaliero e con chiusura<apertura. FINESTRE AGGRESSIVE IN ACQUISTO sono FINESTRE SINGOLE o DOPPIE che chiudono nel 5% superiore del range (max-min) giornaliero e chiusura>apertura.
Ciò che le fa aggressive è che invece di aspettare il giorno successivo si compra in chiusura di giornata in direzione del trend. Questo significa scommettere sul fatto che l'inversione verso la media dei prezzi è già cominciata e cerchiamo di anticipare il movimento del giorno successivo. Diverse volte quando si è nel giusto si assisterà a un'apertura in gap. Il lato negativo è che non aspettando di vedere se il giorno successivo ci sarà un proseguimento del movimento il numero di operazioni profittevoli tende a diminuire rispetto al normale. Questa è una scelta personale di ciascuno a seconda della propria filosofia di rischio se entrare in chiusura o aspettare il giorno successivo.
FINESTRE A MARTELLO
Questo tipo di finestra si ha quando un titolo apre e chiude nel 10% inferiore (FINESTRE A MARTELLO IN VENDITA) o nel 10% superiore (FINESTRE A MARTELLO IN ACQUISTO) del suo range giornaliero. Sono le finestre che si trovano più raramente.
Anche qui abbiamo la possibilità di entrare sia in chiusura o aspettare il giorno successivo al superamento del massimo o sulla perdita del minimo.
FINESTRE CON GAP
Non sono frequentissime ma sono certamente tra le più interessanti.
Ci sono due tipi di FINESTRE CON GAP:
1) FINESTRE CON GAP CON ENTRATA INTRADAY (Ciotti è un vero e proprio maestro in questo tipo di operatività)
2) FINESTRE CON GAP CON ENTRATA IN CHIUSURA
FINESTRE CON GAP CON ENTRATA INTRADAY
Il giorno precedente il titolo deve avere disegnato una FINESTRA SINGOLA o DOPPIA. In caso di FINESTRA IN ACQUISTO qualora il titolo apra in gap-down entreremo long al superamento del minimo del giorno precedente con stop il minimo intraday a quel momento. In caso di FINESTRA IN VENDITA qualora il titolo apra in gap-up estremo short sulla rottura al ribasso del massimo del giorno precedente.
FINESTRE CON GAP CON ENTRATA IN CHIUSURA
In questo caso abbiamo un forte trend intervallato da un gap in direzione opposta e chiude sopra l'apertura (PER UNA FINESTRA CON GAP IN ACQUISTO) o sotto l'apertura (PER UNA FINESTRA CON GAP IN VENDITA) disegnando una FINESTRA. Anche in questo caso abbiamo la scelta di entrare o in chiusura o il giorno successivo.
La ragione per entrare in chiusura è che in molti casi ?l'elastico? è stato tirato troppo e la chiusura forte sta a testimoniare un'alta probabilità che il trend imperante riprenda.
MONEY-MANAGEMENT
STOP PROTETTIVO
Lo stop iniziale è chiaramente messo sotto il minimo o sopra il massimo della FINESTRA che ha formato il setup. Personalmente nel caso di stop molto onerosi (>3-3,5%) sono solito valutare se entrare con un capitale più basso o fissare uno stop economico e non grafico.
PROFIT TARGET
Questa è l'area più discrezionale. Mediamente un trade dura da 1 a 4 giorni, ma non è detto che possa durare molto più a lungo. Un'idea è quella di vendere un 50% o un 33% quando il titolo chiude sopra la m.m. a 4 giorni (per le FINESTRE IN ACQUISTO) o comprare un 50% o un 33% quando il titolo chiude sotto la m.m. a 4 giorni (per le FINESTRE IN VENDITA). Una volta si verificasse questa situazione spostiamo lo stop a pareggio.
Da questo punto in poi useremo un trailing stop che si confaccia alla nostra filosofia di trading. Personalmente in questi casi non mi dispiace l'uso della media mobile a 4 giorni dei massimi (per le FINESTRE IN VENDITA) o dei minimi (per le FINESTRE IN ACQUISTO). Una chiusura sopra la m.m. a 4 giorni dei massimi o sotto la m.m. a 4 giorni dei minimi mi farebbe uscire dalla posizione. Il segreto è permettere al mercato di muovere in nostro favore senza stringere troppo lo stop e soprattutto senza ridare al mercato stesso gran parte degli utili potenziali venutisi a creare.
Non dobbiamo mai dimenticare il concetto che stiamo facendo trading in direzione del trend principale il che è concettualmente giusto.
Dati a cura di www.clubdiborsa.it
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