Temo che con l'articolo dal titolo "piano di battaglia" qualcuno possa essersi trovato in difficoltà a capire tutti i passaggi mentali che ho fatto stamattina, perciò, giusto per precauzione, amplio i ragionamenti.
Allora, partiamo dalla nostra posizione attuale. Abbiamo 4 put 120 comprate, per un esborso di 80 euro totali, e due put 121,5 vendute, per un incasso di 460 euro totali (mi riferisco ai miei prezzi di carico ovviamente, quelli che vedete anche nel portafoglio aggiornato). Stiamo quindi aspirando ad un profitto netto di 380 euro.
Avendo venduto le put 121,5 a 0,23, se le ricompriamo a 0,33, per dire, spendiamo 660 euro. Tolti i 460 che avevamo incassato il costo netto è 200 euro.
Vendendo quindi 3 put 121 in sostituzione delle 121,50, poniamo a 0,08 l'una, incasseremmo 240 euro, che coprirebbero il costo del rolling, senza però portarci il profitto atteso a scadenza. Anzi, resterebbe la perdita di 80 euro delle 120 comprate a copertura della posizione iniziale. Ma alla fine, tolte le commissioni totali e facendo un bilancio di massima, ci troveremmo con 80-100 euro in meno forse, ma forse anche qualcosina di meglio.
La vendita delle put 120 maggio coperte da put 118 maggio sposterebbe semplicemente avanti di un mese la strategia.
Spero sia più chiaro il ragionamento, ma se avete dei dubbi non esitate a segnalarmelo.
Domenico
