Questi i miei eseguiti in relazione alle segnalazioni di oggi:
venduta allo scoperto 1 call 3100 marzo a 41,4
vendute allo scoperto 2 call 3100 febbraio a 11.0
Abbiamo sempre le call 3300 di marzo comprate a fare da paracadute, in carico a 2.1 dal 17 gennaio.
Questa strategia al momento margina circa 2850 euro. In combinazione con il lato put, sul quale abbiamo 4 put 2100 di marzo comprate e 2 put 2650 di aprile vendute, il margine globale è poco superiore: 2915 euro circa (come da calcoli dell'eurex margin calculator, basati su parametri aggiornati ad oggi e su tassi di interesse come da tassi euribor da 1 a 12 mesi, reperibili su internet)
Due parole sul perchè ci siamo mossi così. l'open interest è ancora ampiamente impostato al rialzo, perciò non penso francamente che siamo arrivati alla fine del movimento rialzista; il punto è che come sempre ci sono due variabili da considerare: prezzo e tempo. Al momento sulla scadenza di febbraio c'è una pressione micidiale verso il basso nella fascia che va da 3000 a 3100 punti, con centinaia di migliaia di call aperte. Su marzo la pressione è molto più bassa ed è anche spostata più verso l'alto: 3200 punti. Quello che penso quindi è che per i prossimi 8-10 giorni ci sarà un balletto tra orsi e tori intorno ai 3000-3050 punti, e che poi si salirà ancora.
Se mi sbaglio, possiamo tranquillamente rollare verso l'alto e avanti di una scadenza. Si incassa bene e abbiamo le coperture, comprate quasi un mese fa, che ci sono costate pochissimo. Se anche dovessimo aver bisogno di qualche paracadute in più non sarebbe di certo drammatico.
Ecco il portafoglio in essere al momento corrente:
Il payoff a scadenza della posizione su eurostoxx va considerato su tre scadenze distinte, perciò ci vorrebbero tre grafici; in realtà la situazione è molto semplice da spiegare anche a parole:
su febbraio:
incassiamo 210 euro netti per qualsiasi valore di eurostoxx indice inferiore a 3100 punti
in realtà il risultato totale dipenderà anche da come gestiremo le put 2650 vendute e in ogni caso al 28 febbraio scadranno le put sul bund, che causeranno 180 euro di perdita per qualsiasi valore del bund superiore a 118 punti
(anche qui salvo altre operazioni, che possibilmente faremo)
su marzo e aprile:
è pressochè inutile parlarne ora, perchè faremo altre operazioni in mezzo
Se qualcosa non vi convince, o vedete errori nei dati, o avete semplicemente necessità di qualche chiarimento non esitate a scrivermi in mail o su skype.
Vi ricordo i miei dati:
mail: info@domenicodallolio.it
skype: hppdomenico (mi trovate anche con nome e cognome al limite)
Buon proseguimento di giornata a tutti
Domenico
